Ve zkratce: XTB patří mezi nejznámější brokery v Evropě a každý rok otevírá desetitisíce nových obchodních účtů. XTB nabízí možnost obchodování s akciemi a ETF a to i prostřednictvím frakcí. Kromě toho nabízí také obchodování s měnovými páry, komoditami, a CFD kontrakty. Za dlouhé roky působení si XTB vydobylo v Česku velmi dobrou reputaci. Co si o něm myslí redakce Rozbitého prasátka a je XTB vhodným brokerem pro pasivní investování a nákup ETF fondů? To se dozvíte z následující XTB recenze pro rok 2024!
Minimální vklad: 1 Kč
Poplatky: Převod na účet zdarma, transakce do 100 000 EUR bez poplatku, poplatek za směnu měn 0,5 % z částky*
Produkty: ETF, akcie, komodity, kryptoměny, forex, CFD
Výhody:
- Velmi dostupná poplatková struktura
- Široký výběr instrumentů
- Automatizované Investiční plány
- Frakční právo
- Česká podpora
- Veřejně obchodovaná společnost s velkou klientskou bází
- Možnost využití demo účtu
- Vzdělávací obsah a materiály
Nevýhody:
- Vyšší poplatek* za směnu měn
- Vysoké zdanění dividend u českých akcií
- Relativně složitá webová platforma
Některé odkazy v článku mohou být předmětem affiliate marketingu. Přečtěte si, jak Rozbité prasátko vydělává peníze!
*Dle ceníku, viz kapitola Poplatky u XTB
XTB recenze 2024
Recenze XTB - představení brokera
XTB roste a nezdá se, že by se jeho popularita měla v nejbližší době zastavit. Od svého vzniku v roce 2002 se XTB zařadilo mezi největší brokery v Evropě.
Společnost XTB má domicil v Polsku a může se pochlubit více než dvacetiletou historií. V České republice má vlastní pobočku a poskytuje podporu v češtině, což usnadňuje komunikaci a řešení případných dotazů či problémů.
Pojďme blíže prozkoumat, co XTB nabízí a jaké hlavní výhody mohou investoři získat.
Historie XTB v kostce
Platforma XTB byla založena v roce 2002 pod původním názvem X-Trade a rychle se zařadila mezi přední brokery v Evropě. V roce 2004 změnila společnost název na X-Trade Brokers (XTB).
Pro české investory byl důležitým milníkem rok 2007, kdy XTB otevřelo pobočku v České republice a stalo se členem Varšavské burzy cenných papírů (WSE). Díky české kanceláři mohou dnes čeští investoři komunikovat s podporou v rodném jazyce, což je velká výhoda oproti jiným zahraničním brokerům. V roce 2013 XTB spustilo vlastní obchodní platformu xStation, která se stala klíčovým nástrojem pro obchodování.
Rok 2016 přinesl další významný posun, kdy se XTB stalo veřejně obchodovanou společností, což zajistilo vyšší transparentnost jejich finančních výkazů (které jakožto veřejně obchodovaná společnost musí zveřejňovat). Od roku 2018 XTB rozšířilo svou nabídku o fyzické akcie a ETF, které od roku 2020 zpřístupnilo bez poplatků. Tento krok přilákal více než milion klientů po celém světě.
V současnosti má XTB více než 1 000 000 klientů po celém světě.
Jaké nástroje lze u XTB obchodovat?
Pro běžného retailového investora nabízí XTB širokou škálu nástrojů k obchodování. Vybírat můžete z těchto instrumentů:
- Fyzické akcie
- ETF
- Měnové páry (Forex)
- Indexy
- Komodity
- Kryptoměny (pouze formou CFD kontraktů nebo ETN fondů)
- CFD
Celkem je k dispozici více než 6 300 instrumentů, které umožňují diverzifikaci portfolia a využití různých investičních strategií.
Dlouhodobé a (primárně) pasivní investory budou zajímat především fyzické ETF a akcie, které po nákupu skutečně vlastníte. Nejedná se tedy pouze o kontrakty mezi vámi a brokerem jako v případě CFD kontraktů. V XTB máte na výběr přes 460 ETF a více než 3 500 akcií z 16 hlavních světových burz.
I když někteří konkurenční brokeři, jako například DEGIRO a Trading 212 (dále jen T212), nabízejí širší výběr akcií a ETF s desítkami tisíc aktiv, výběr na XTB by měl většině retailových investorů stačit.
Některé méně známé ETF fondy nebo akcie obchodované na menších burzách v nabídce XTB chybí, ale prakticky všechny významné indexové ETF i akcie v nabídce XTB najdete. Nabídka se navíc neustále mění a rozšiřuje.
Možná jste si všimli, že mezi dostupnými nástroji brokera XTB nejsou dluhopisy. Pro jejich fanoušky mám dobrou zprávu. Broker je plánuje brzy přidat do nabídky. Podle plánu produktů z února 2024 měly být mezi dostupnými instrumenty ve 2. čtvrtletí 2024. Dle aktuálních informací přímo od XTB je nabízení dluhopisů odloženo na neurčito a nelze tak v nejbližších měsících očekávat, že budou dluhopisy na platformě XTB k dispozici.
Hlavní výhody a nevýhody XTB
Každý broker má své výhody a nevýhody, a co je důležité pro jednoho investora, nemusí být podstatné pro jiného. Přesto jsem se pokusil vybrat několik klíčových kladů a záporů, které považuji u XTB za zásadní.
Výhody
- Nákup a prodej akcií a ETF bez poplatků.
- Robustní česká podpora.
- Existující demo účet.
- Frakční právo.
- Investiční plány.
Pojďme se na jednotlivé klady představit více do hloubky:
Nákup a prodej akcií bez poplatků
Detailní popis poplatkové struktury najdete dále v článku, ale jednou z hlavních výhod XTB je možnost obchodovat fyzické akcie a ETF prakticky bez transakčních poplatků. Výjimkou je samozřejmě spread, což je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, který je však běžný u všech brokerů.
U některých brokerů platíte různé fixní nebo procentuální poplatky za nákup cenných papírů. XTB si však za obchodování akcií a ETF do určitého limitu neúčtuje žádné poplatky. Konkrétně to platí pro měsíční objem obchodů do 100 000 EUR, což je přibližně 2,5 milionu Kč. Pro objem nad tuto částku si pak XTB účtuje poplatek ve výši 0,2 %, minimálně však 10 EUR.
Robustní česká podpora
XTB je zahraniční broker, který kromě českého rozhraní nabízí i robustní českou podporu.
Pro mnoho lidí může investování přes brokery představovat výzvu – a jedním z důvodů může být jazyková bariéra. I když někteří konkurenti, jako T212, Revolut nebo DEGIRO, nabízejí platformy v češtině, českou podporu nemají.
To může být pro mnoho potenciálních začínajících investorů překážka, protože v případě problému toho bez znalosti angličtiny moc nevyřešíte. I když dnes generativní AI dokáže překonat jazykové bariéry, pro mnoho lidí je to stále překážka, kterou nedokážou překonat.
Když jsem si zakládal účet u XTB, hned druhý den mě kontaktovala zákaznická podpora. Nepokoušeli se mi nic prodat ani mě tlačit do nějaké nabídky; zajímali se o mé Investiční plány a ochotně odpověděli na všechny otázky. Tento přístup mi dal pocit, že mám opravdového obchodního partnera, což u zahraničních brokerů není obvyklé. S podporou se můžete kdykoliv spojit přes telefon, email nebo chat.
Demo účet
Další skvělou výhodou XTB je demo účet. Předtím, než začnete investovat s reálnými penězi, máte možnost si vše vyzkoušet nanečisto.
Při založení demo účtu obdržíte virtuálních 200 tisíc Kč, které můžete použít k obchodování. Tento simulovaný účet vám umožní zkusit si všechny funkce a strategie v reálném tržním prostředí, aniž byste riskovali vlastní kapitál. Jediným omezením je, že tyto virtuální prostředky nelze vybrat.
Co vše si můžete na demo účtu vyzkoušet?
- Vyhledávat mezi jednotlivými instrumenty.
- Nakupovat a prodávat cenné papíry.
- Sledovat vývoj hodnoty portfolia.
- Upravovat graf vývoje hodnoty vybraného instrumentu.
Demo účet v XTB vypadá a funguje téměř stejně jako standardní „Real“ účet. Jeho hlavní výhodou je možnost vyzkoušet si platformu dříve, než se rozhodnete investovat skutečné peníze. Můžete zjistit, jestli vám platforma XTB vyhovuje, a pokud ne, jednoduše nemusíte zakládat reálný účet.
Pokud si do 30 dnů nezaložíte reálný účet, demo účet se stane neaktivním. Nicméně, máte možnost si vytvořit nový demo účet se stejnou emailovou adresou. Pokud si založíte reálný účet, váš demo účet zůstane aktivní také pouze na 30 dnů, ale můžete zažádat o jeho prodloužení na neomezeně dlouho, což vám umožní i nadále cvičit a testovat nové strategie.
Frakční právo
Frakční akcie jsou v současné době velmi diskutované téma. Pokud s tímto pojmem nejste obeznámeni, jde o možnost nakoupit akcie nebo ETF pouze za zlomek jejich aktuální tržní hodnoty. Například: pokud akcie stojí 2 000 EUR, ale máte k dispozici pouze 1 000 EUR, můžete koupit „polovinu“ této akcie díky frakčnímu obchodování.
Téma frakčních akcií zahrnuje také otázky ohledně vlastnictví a daňových povinností, což si zaslouží v budoucnu samostatný článek. Co je však jasné, je to, že poptávka po frakčním obchodování roste. Mnozí retailoví investoři, kteří nemají k dispozici velké částky, by jinak nemohli investovat do drahých instrumentů.
XTB možnost nakupován frakčních akcií nazývá z regulatorních důvodů „Frakční právo„.
Frakční právo je na XTB k dispozici od dubna 2023, kdy bylo přidáno do nabídky. Od té doby si můžete koupit frakční podíly nejen v akciích, ale i v ETF. Bohužel ne všechny cenné papíry jsou dostupné v režimu Frakčního práva. Pokud chcete zjistit, zda je vámi vybraný instrument možné koupit frakčně, podívejte se na stránku se specifikacemi jednotlivých instrumentů na webu XTB.
Investiční plány
Investiční plány jsou jedna z nejnovějších služeb na XTB. Broker je spustil v lednu 2024. Jejich hlavním cílem je co nejvíce automatizovat pasivní investování do ETF.
Přímé nakupování ETF totiž moc automatizované není. Kromě výběru ETF musíte pokaždé projít několika kroky:
- Najít dané ETF.
- Realizovat nákup každého ETF zvlášť.
- Přemýšlet, kolik čeho nakoupit, abyste zachovali požadovanou alokaci.
- Portfolio si v průběhu času manuálně rebalancovat.
Investiční plány toto téměř dokonale automatizují. Při zakládání daného plánu si vše (měnu, výběr ETF i poměr mezi nimi) nastavíte jen jednou a pak už jen vkládáte prostředky a Investiční plány v režimu Frakčního práva vše provedou za vás. Investování prostředků probíhá automaticky podle vámi zvoleného plánu.
Investiční plány jsou jakýmsi hybridem mezi robo-advisor platformou a brokerem, o čemž jsem mluvil v této epizodě podcastu:
Zakládání a správa Investičních plánů je možné pouze prostřednictvím mobilní aplikace a lze takto investovat pouze do ETF fondů. Ve webovém rozhraní si můžete prohlížet již nastavené plány a nyní plány už i nastavovat a upravovat (dříve výhradně v mobilní aplikaci).
Nevýhody
- Vysoké zdanění dividend u českých akcií.
- Vysoký poplatek za směnu měn.
Stejně jako jsme se podrobně podívali na hlavní výhody, je nyní čas prozkoumat několik zásadních nevýhod.
Vysoké zdanění dividend českých akcií
Jednou z výhod XTB je možnost podepsat formulář W-8BEN, který snižuje srážkovou daň u amerických dividendových titulů z 30 % na 15 %.
V případě českých dividendových titulů pak na XTB bohužel platíte vysokou srážkovou daň ve výši 35 %. To je způsobeno tím, že XTB je považován za zahraničního brokera pro český Centrální depozitář cenných papírů. Proto nemůže určit daňovou rezidenci konečného vlastníka a musí uplatnit nejvyšší možnou srážkovou daň.
Tato vysoká daň je značnou nevýhodou pro investory zaměřené na české dividendové tituly. Pokud plánujete investovat do českých akcií, které vyplácejí dividendy, může být výhodnější zvolit české brokery jako FIO e-broker nebo Patria, kde se dividendy z českých titulů zdaní pouze 15 %.
Vysoký poplatek za směnu měn
Poplatek za měnovou konverzi u XTB je častým tématem diskuzí na sociálních sítích.
XTB si účtuje poplatek 0,5 % za investice v měně, která se liší od měny vašeho účtu. Pokud máte účet v CZK a rozhodnete se investovat 100 000 Kč do ETF, které je obchodováno v EUR, zaplatíte 500 Kč za konverzi při nákupu.
Ale pozor! Je důležité si uvědomit, že tento poplatek se vztahuje na každý obchod. To znamená, že když budete chtít investici prodat, zaplatíte ještě 0,5 % za převod z EUR zpět do CZK.
Na druhou stranu je pak výhoda, že poplatek za konverzi je ihned započítán do hodnoty investice. Po provedení nákupu uvidíte hodnotu investice po odečtení poplatku za konverzi a spread. Například pokud investujete 100 000 CZK, může se hodnota vaší investice okamžitě snížit na přibližně 98 750 CZK, v závislosti na aktuálním spreadu.
Ukázka
Na obrázku níže můžete vidět nově otevřenou pozici v xStation 5, jak je zobrazená ve webovém rozhraní. Na svém demo účtu (v CZK) jsem zadal příkaz k nákupu několika kusů ETF IUIT. Jak je vidět vpravo, ihned po nákupu jsem se ocitl mírně v mínusu (-1,58 %). Tento pokles je způsoben započítáním poplatku za směnu měn – 0,5 % za nákup a dalších 0,5 % za budoucí prodej, k tomu se připočítává aktuální spread.
Tip ke směně měn
Pokud se chcete vyhnout nebo alespoň snížit poplatek za měnovou konverzi, můžete postupovat následovně: Nejprve si směňte peníze na jiné platformě a na XTB pak zašlete prostředky v měně, ve které plánujete investovat.
Pro menší částky do 25 000 Kč měsíčně je ideálním řešením Revolut, který nabízí výhodné směnné kurzy.
Pro větší částky můžete využít jednu z mnoha online směnáren, které nabízejí konkurenceschopné kurzy a nízké poplatky.
Přehled obchodní platformy XTB
XTB vyvinulo vlastní obchodní platformu s názvem xStation 5. Na rozdíl od mnoha brokerů, kteří používají externí softwarová řešení, má XTB plnou kontrolu nad svým vlastním softwarem. Tento přístup znamená, že XTB může lépe řešit případné výpadky a technické problémy, což zvyšuje spolehlivost a stabilitu platformy.
Platfomu xStation 5 lze využívat ve webovém rozhraní, mobilní aplikaci a jako desktopovou aplikaci. Nicméně desktopovou verzi už XTB kvůli malému zájmu klientů nepodporuje.
xStation 5 ve webovém rozhraní
Pro nováčky v investování může webové rozhraní platformy xStation 5 na první pohled působit zastrašujícím dojmem, nebo snad dokonce odradit od používání XTB.
Hlavním prvkem, který zaujme, je rozsáhlý graf, který dominuje celé obrazovce a nabízí různé možnosti zobrazení a technické analýzy – to ocení především intradenní tradeři. Pro dlouhodobé pasivní investory však může být tento graf nadbytečný.
Levý panel, kde můžete vyhledávat mezi instrumenty, je zaplněn množstvím informací a ikon, na které si budete muset chvíli zvyknout. Podobně se můžete cítit ohromeni množstvím údajů o otevřených pozicích a čekajících pokynech v dolní části obrazovky.
Vše je ale otázkou zvyku. Jakmile si nastavíte základní graf a označíte si oblíbené instrumenty hvězdičkou, zjistíte, že používání platformy není tak složité, jak se na první pohled zdá. Nenechte se zpočátku odradit – s trochou času a praxe se v xStation 5 rychle zorientujete. K zorientování se může posloužit i demo účet.
xStation 5 v mobilním rozhraní
Mobilní aplikace XTB je výrazně přehlednější než webová verze. Chybí jí složitý a dominantní graf, což zjednodušuje navigaci a sledování portfolia. Vyhledávání mezi instrumenty je intuitivní, což usnadňuje použití aplikace, zvlášť pro malé investory, kteří preferují mobilní platformy.
XTB neustále pracuje na vylepšování aplikace, což je pozitivní krok vzhledem k tomu, že (nejen) investoři mají telefony stále po ruce. Aplikace obsahuje i samostatné tlačítko pro nastavení a správu Investičních plánů (Save), což přidává na její funkčnosti.
Osobně dávám přednost PC rozhraní, kde obvykle provádím své obchody. Bylo by skvělé, kdyby webová verze xStation 5 nabízela možnost zjednodušeného zobrazení bez všech pokročilých funkcí. Rozhodně by to ulehčilo práci těm, kteří pokročilé rozhraní nevyužijí.
Poplatky u XTB
U XTB můžete investovat do fyzických aktiv, jako jsou akcie a ETF, prakticky bez poplatků. Ale jak tento broker vlastně vydělává? Rozhodně nejde o charitativní organizaci. I XTB je firma a má způsoby, jak generovat zisk.
Na XTB neplatíte při splnění specifických (a popravdě nikterak nesplnitelných) podmínek žádné poplatky za:
- otevření účtu
- vedení účtu (do částky 250 000 EUR)
- vklad
- výběr
- nákup
- ani prodej
To pokrývá většinu nákladů spojených s investováním. Přesto je dobré být si vědom několika dalších aspektů, které mohou ovlivnit vaše náklady a celkový zážitek z investování.
Jak dobře víte, na poplatcích při investování záleží. Detailní přehled poplatků XTB za všechny jeho služby najdete ve smluvní dokumentaci.
Otevření a vedení účtu
Otevření a vedení účtu u XTB je zdarma, pokud během 90 dnů vložíte prostředky a během 365 dní uskutečníte alespoň jeden obchod (nákup nebo prodej), nebo máte aktivní alespoň jeden obchod s akciemi nebo ETF.
Pokud tuto podmínku nesplníte, XTB si účtuje měsíční poplatek ve výši 10 EUR. Stačí tedy jednou za rok provést alespoň jeden obchod a vedení účtu budete mít bez poplatků.
Poplatek za úschovu
XTB má přeci jen jeden „skrytý“ poplatek. Tím je tzv. poplatek za úschovu. Týká se pouze velkých portfolií a rozhodně nepotěší ty z vás, kdo už disponujete s většími částkami.
Poplatek za úschovu je 0,2 % ročně, minimálně 10 EUR měsíčně pokud průměrná denní hodnota portfolia překročí 250 000 EUR. To znamená, že pokud vlastníte cenné papíry do 250 000 EUR (asi 6,2 milionu Kč), poplatek se vás nijak nedotkne.
Jakmile však tuto částku překročíte, XTB vám začne účtovat poplatek za úschovu těchto cenných papírů, a to minimálně 10 EUR měsíčně, maximálně pak 0,2 % ročně.
Pokud byste tak drželi cenné papíry v hodnotě 300 000 EUR (asi 7,5 milionu Kč), XTB si tento poplatek za úschovu bude nárokovat z 50 000 EUR, které jsou nad rozhodnou částkou 250 000 EUR. Protože měsíční poplatek z 50 000 EUR by byl nižší než 10 EUR, XTB vám bude účtovat 10 EUR měsíčně.
Kdybyste drželi cenné papíry v hodnotě 500 000 EUR, platili byste měsíčně asi 41 EUR.
Nejde o závratné částky, jde ale o poplatky, kterým se lze u jiných brokerů vyhnout. Fakticky tak tento poplatek připomíná správcovský poplatek a penalizuje především ty z vás, komu už se podařilo naakumulovat větší investiční portfolia.
Vklady a výběry
Vklady na účet u XTB jsou zdarma, pokud použijete bankovní převod nebo online platbu (např. PayU/PayPal). Pokud se rozhodnete vkládat prostředky platební kartou, zaplatíte poplatek: 0,77 % v CZK, 0,7 % v EUR a 0,95 % v USD z vložené částky.
Pokud převádíte na obchodní účet např. 10 000 Kč, 1 000 EUR nebo 1 000 USD pomocí bankovního převodu nebo online platby, vaše prostředky dorazí na účet v plné výši. Pokud však použijete platební kartu, na účet přistane:
- 9 923 CZK
- 993 EUR
- 990,5 USD
Poplatek za vklad kartou není výrazný, ale pokud máte čas, je lepší použít bankovní převod, který obvykle trvá do druhého dne.
Výběry jsou zdarma, pokud částka přesáhne 3 000 Kč. Výběry v EUR a USD jsou poté zdarma. Pokud si vybíráte menší částku, zaplatíte poplatek 350 Kč.
Investiční poplatky
XTB si neúčtuje žádné poplatky za investování do akcií a ETF. To platí při měsíčním objemu do 100 000 EUR, tedy cca 2,5 milionu Kč. Z objemu nad tuto částku si pak účtuje 0,2 % (minimálně 10 EUR).
Poplatek za konverzi měn
Poplatek za konverzi měn je 0,5 %. Pokud tedy máte účet v CZK a investujete do ETF obchodovaného v EUR, tak za každý nákup i prodej zaplatíte 0,5 % z daného objemu.
O víkendu, resp. o svátcích je poplatek 0,8%.
Tradingové poplatky
Možná si po prostudování struktury poplatků stále myslíte, že poplatky na XTB jsou velmi nízké. Je pravda, že pokud dodržujete pár základních pravidel, můžete investovat s minimálními náklady. Malý spread sám o sobě ale nemusí být jediným nákladem, který je třeba vzít v úvahu.
XTB generuje většinu svého zisku od intradenních obchodníků, kteří využívají pákové CFD instrumenty. Hlavními zdroji příjmů jsou:
- přirážka zahrnutá ve spreadu,
- poplatek odečtený od ekvivalentu dividendy zákazníka na konkrétním trhu,
- komisní poplatek za transakce na derivátech.
Výše těchto tradingových poplatků se liší dle země podkladového aktiva a dle typu instrumentu. Kompletní přehled poplatků najdete v aktuálním ceníku.
V tabulce níže najdete přehled poplatků, které jsou důležité pro dlouhodobé investory:
| Typ poplatku | Výše poplatku | Poznámka |
|---|---|---|
| Otevření a uzavření účtu | Zdarma | |
| Měsíční poplatek za vedení účtu | Bez poplatku nebo do výše 10 EUR | Bez poplatku při: Vložení prostředků v posledních 90 dnech a otevření nebo uzavření pozice za posledních 365 dnů. Aktivní otevřené pozici. |
| Poplatek za vklad kreditní nebo debetní kartou | 0,77 % z vložené částky v CZK 0,70 % z vložené částky (vklad v EUR) 0,95 % z vložené částky (vklad v USD) | |
| Poplatek za konverzi měn | 0,5 % z hodnoty převodu 0,8 % hodnoty z převodu o víkendu a o státních svátcích | |
| Poplatek za nákup akcií a ETF | 0 % 0,2 % při překročení měsíčního objemu 100 000 EUR* | *z obchodů nad tento objem |
| Poplatek za úschovu | 0,2 % ročně, minimálně 10 EUR měsíčně | Pouze pokud průměrná denní hodnota portfolia překročí 250 000 EUR |
Co je CFD?
V předchozí sekci jsem zmínil CFD. Pro začínající investory se může jednat o neznámou zkratku, proto raději stručně vysvětlím, o co se jedná. Pokud by vás zajímal větší detail, přečtěte si článek “Co je to obchodování CFD” na webu XTB.
CFD je zkratka pro Contract for difference, česky se překládá jako rozdílové smlouvy. Jedná se o způsob obchodování, při kterém obchodník nevlastní podkladová aktiva. Pokud tedy koupíte např. ropu pomocí CFD kontraktu, nemusíte se bát, že vám před dům začnou vykládat barely s ropou. Tímto obchodem totiž pouze spekulujete na vývoj ceny vybraného aktiva.
Na platformě xStation 5 jsou CFD kontrakty označeny právě zkratkou CFD. Například akcie Tesla může být obchodována jako fyzicky vlastněná akcie nebo jako CFD kontrakt. Při hledání svého vybraného cenného papíru si dejte pozor, abyste nevybrali špatný typ obchodu.
Kromě klasické spekulace na růst ceny můžete pomocí CFD spekulovat i na její pokles (tzv. short selling). Další důležitou charakteristikou CFD je, že se jedná o pákové kontrakty. To znamená, že si vlastně půjčíte část peněz na provedení obchodu s cílem znásobit potenciální zisky.
Pokud spekulujete např. na růst nějaké akcie a chcete na to použít svých 10 000 Kč s pákou 1:5, hodnota celého obchodu bude 50 000 Kč (40 000 Kč si půjčujete od brokera). Pokud pak hodnota akcie začne růst, budete mít 5x větší zisk. Pokud začne klesat, budete mít 5x větší ztrátu (při zanedbání poplatků).
CFD jsou vysoce rizikové a doporučuji velmi důkladně zvážit, zda se do jejich obchodování pustíte. Podle aktuálních informací od XTB až 77 % klientů obchodujících s CFD zaznamenává ztráty. Toto varování se vám zobrazí při přihlášení na platformu XTB.
Jak CFD kontrakty a shortování funguje si můžete poslechnout v rozhovoru s Alešem Vávrou:
Další praktické informace
V předchozích sekcích jsme podrobně prozkoumali brokera XTB, jeho klíčové výhody a nevýhody, stejně jako jeho obchodní platformu a strukturu poplatků. Nyní se zaměříme na další důležité informace, které vám pomohou při úspěšném obchodování na této platformě.
Způsoby vkladů a výběrů
Na XTB je možné vložit peníze několika způsoby:
- bankovním převodem
- platební kartou
- online platbou (PayU/PayPal)
Při registraci je třeba zadat bankovní účet, ze kterého musíte provést první vklad. Po prvním vkladu už můžete přidávat prostředky i z jiných účtů, což je užitečné, pokud plánujete využívat online směnárny pro snížení poplatků za směnu měny.
Bankovní převody obvykle trvají 1–2 pracovní dny, přičemž většina převodů je připsána do druhého dne. Vklad pomocí platební karty se zapřičítá téměř okamžitě. Bankovní převody a platby přes PayPal jsou zdarma. Vklad platební kartou podléhá poplatkům: 0,77 % z vložené částky v CZK, 0,70 % v EUR a 0,95 % v USD.
Při výběru peněz můžete použít pouze bankovní převod. Výběry v CZK jsou zpracovány následující pracovní den, zatímco výběry v EUR a USD jsou zpracovány během 3 hodin od zadání výběru.
Můžete si založit účty v CZK, EUR a USD
Na XTB si můžete založit účty kromě české koruny také v EUR a USD. Tato flexibilita vám umožňuje efektivněji spravovat své investice a minimalizovat poplatky za konverzi měn.
Hlavní výhody:
- Pokud se vám podaří konvertovat české koruny na EUR nebo USD za nízký poplatek nebo bez poplatku, můžete na XTB vložit prostředky rovnou v požadované měně. To vám umožní investovat do instrumentů v dané měně bez nutnosti platit 0,5 % poplatek za konverzi měny.
- Převody mezi účty: Když máte účet v CZK a chcete si převést prostředky na účet v EUR, nemusíte je nejprve vybírat a poté vkládat na nový účet. XTB nyní umožňuje přímé převody mezi účty v různých měnách. To znamená, že pokud máte volné prostředky na českém účtu, můžete je jednoduše převést na účet vedený v EUR, aniž byste museli jít přes externí konverzi.
Poplatky za konverzi mezi účty:
- Standardní poplatek: Při převodu prostředků mezi účty v různých měnách zaplatíte poplatek 0,5 % z hodnoty převodu.
- Poplatek o víkendu: O víkendech (od pátku 22:00 do neděle 23:00) a o svátcích je poplatek za konverzi měny zvýšen na 0,8 %.
Tato možnost přímých převodů a správy účtů v různých měnách vám může ušetřit čas a peníze, zejména pokud pravidelně obchodujete nebo investujete do instrumentů denominovaných v různých měnách.
Úročení volných prostředků
Dalším relativně novým počinem tohoto brokera je úročení nezainvestovaných prostředků. Jakmile si otevřete účet a vložíte prostředky, začnou se vám úročit.
Prvních 90 dnů se úročí vyšší sazbou, poté výrazně nižší. Momentálně jsou sazby nastaveny takto:
| Měna | Prvních 90 dnů od uzavření smlouvy (p.a.) | Po uplynutí 90 dnů od otevření účtu (p.a.) |
|---|---|---|
| CZK | 6.00 % | 2.00 % |
| EUR | 4.20 % | 2.00 % |
| USD | 5.00 % | 2.50 % |
Nezapomínejte, že úrokové sazby jsou variabilní a mohou se měnit jednou týdně. Aktuální přehled najdete přímo na webu XTB.
Úročení se provádí denně na základě zůstatku na účtu ve 23:59:59. Úrok se pak připisuje na váš účet jednou měsíčně, a to do 5 pracovních dnů od konce kalendářního měsíce. Není třeba řešit minimální vklad ani speciální kroky k aktivaci úročení; stačí pouze vložit prostředky na účet a úrok se automaticky začne připisovat.
Bezpečnost na XTB
XTB je považován za bezpečného a spolehlivého brokera s dlouhou historií. Jeho jediným zásadním nedostatkem v oblasti bezpečnosti byla až do nedávna absence dvoufaktorové ověření při přihlášení, nicméně ta byla zavedena v září 2024.
Regulace ČNB
XTB je broker, který je na českém trhu standardně regulován Českou národní bankou. Sami si to můžete ověřit v aplikaci Seznamy regulovaných a registrovaných subjektů přímo na webu ČNB. Jednotlivé subjekty lze vyhledávat např. pomocí IČO.
Pojištění vkladů garančním fondem
XTB (stejně jako všichni brokeři v EU) zajišťuje ochranu prostředků svých klientů v případě insolvence. Podle systému odškodnění KDPW (polský centrální depozitář cenných papírů) jsou investované prostředky chráněny následovně:
- 100 % do výše 3 000 EUR.
- 90 % z přebytku nad tuto částku až do maximální výše 22 000 EUR.
Celková ochrana tedy dosahuje až 20 100 EUR.
Co se týče volné hotovosti, ta je ze zákona pojištěna do výše 100 000 EUR.
Pro více informací o ochraně prostředků klienta si můžete přečíst článek Ochrana prostředků klienta.
Oddělení prostředků investorů
Podle evropské legislativy musí být prostředky investorů (jak volné, tak investované) uchovávány na oddělených účtech od prostředků brokera. Nejinak je tomu i u XTB.
Hlavním účelem je zajistit, aby v případě úpadku brokera nemohli věřitelé uplatnit nárok na klientské peníze. V případě, že by XTB zkrachovalo, vaše investice by vám měly být vráceny v plné výši.
Volné prostředky klientů XTB drží u těchto společností:
- UniCredit (pro CZK)
- J.P. Morgan Chase (pro EUR a USD)
Tyto informace jsou běžně dostupné při provádění vkladů na XTB.
Investované prostředky jsou vždy držené na účtech zahraničních institucí v zemi, kde je vámi zakoupený cenný papír kótovaný (u tzv. custodianů). Custodiany pro jednotlivé trhy u XTB jsou:
- ČR – ČSOB
- Polsko – KDPW (polský centrální depozitář cenných papírů)
- USA – Bank of New York
- Velká Británie – Citibank London
- Švédsko – SEB Merchant Bank Stockholm
- Norsko – SEB Merchant Bank Oslo
- Nizozemsko – KBC Securities
- Dánsko – SEB Merchant Bank Copenhagen
- Finsko – SEB Merchant Bank Helsinki
- Německo – BNP Paribas Securities Services Frankfurt
- Švýcarsko – Credit Suisse Zurich
- Francie – Citibank
- Španělsko – Société Générale Madrid
Pokud by vás zajímalo, jak fungování brokerů přesně funguje, určitě si vyhraďte čas na rozhovor s Petrem Žabžou, ředitelem investičních produktů v Air bance.
XTB je veřejně obchodovaná společnost
XTB je broker, který je kótován na Varšavské burze cenných papírů. To považuji za velké plus, pokud jde o bezpečnost. Jako veřejně obchodovaná společnost máte možnost snadno zjistit finanční zdraví vašeho brokera.
I když se nebudu pouštět do detailní analýzy, pokud máte základní znalosti o analýze akcií, můžete rychle dohledat potřebné informace. Aktuálně má XTB tržní kapitalizaci přibližně 2 miliardy amerických dolarů, poměr P/E se pohybuje kolem 10-11 a dividendový výnos činí 7 %. Pro podrobnější údaje se můžete podívat například na Yahoo Finance.
Rozsáhlé vzdělávání v investiční problematice
Kromě české podpory nabízí XTB i velmi rozsáhlý vzdělávací obsah.
Při zakládání účtu (a kdykoliv po jeho založení), máte možnost se pomocí videí seznámit s investiční platformou a projít si videonávody, která souvisejí s investováním u XTB.
Kromě toho mají na svém webu sekci Základy investování a tradingu od A do Z, kde můžete pravidelně nalézt články na různá témata. Tato sekce zahrnuje tipy, průvodce, vzdělávací články a aktuality z trhu, což je skvělý zdroj pro každého investora.
Osobně mě zaujaly například tyto články z poslední doby:
- Průvodce pasivním investováním do ETF fondů
- Frakční akcie – změna způsobu investování u XTB
- Jak šetřit na důchod? Tipy pro úspěšné investování do důchodu
Jak vidíte, výběr témat je skutečně široký. XTB se zaměřuje nejen na investování a trading, ale také na obecnou finanční gramotnost.
Co mě osobně připadá super, je jejich obsah na YouTube. Na kanále XTB Česká republika a Slovensko pravidelně publikují aktuální investiční materiály. Doporučuji zhlédnout zejména:
- Ranní komentář s Jaroslavem Brychtou
- Akciové portfólio Tomáše Vranky
- Týden na trzích s Tomášem Cvernou
Vždy se jedná o velmi kvalitní, hodnotnou a aktuální podívanou. Autoři jsou také aktivní na sociální síti X (dříve Twitter), kde pravidelně sdílejí své názory a aktuality.
Kromě toho si můžete ještě pustit ještě také:
Pro ukázku se podívejte na jeden z Ranních komentářů:
Stojí tedy XTB opravdu za to?
Myslím si, že ano.
XTB reaguje na podněty investiční komunity
XTB se projevuje jako broker, který naslouchá své investiční komunitě a reaguje na její požadavky. V posledních letech implementovali několik služeb, které byly vyvinuty na základě zpětné vazby od uživatelů. I když reakce nemusí být vždy okamžitá, většinou se s časem dostaví.
Pojďme si je představit:
- formulář W-8BEN pro snížení dividend amerických akcií z 30 % na 15 %,
- Investiční plány pro maximalizaci automatizace pasivního investování,
- Frakční právo pro zpřístupnění investování klientům s nižšími rozpočty,
- konverze prostředků v rámci platformy pro jednodušší převody volných prostředků mezi jednotlivými účty,
- dvoufaktorové autentifikace a zvýšení bezpečnosti přihlášení do investičních účtů – zavedeno v září 2024.
Dalším zajímavým bodem je zavedení DIP (důchodových investičních plánů). V plánu produktů na rok 2024 se XTB zmiňuje o možnosti zavedení takové služby pro polské klienty ve 3. čtvrtletí. Zároveň se zvažuje rozšíření těchto plánů i na další trhy. Přesné datum zavedení zatím není k dispozici, ale je jasné, že XTB tuto možnost řeší.
Rozsáhlé reklamní kampaně
XTB rozhodně nešetří na poli investic do marketingových kampaní. V minulosti spolupracovali s řadou známých osobností: třeba fotbalista Iker Casillas, český MMA zápasník Jiří Procházka nebo bývalý šampion UFC Conor McGregor.
Jako jeden z mála hráčů v oblasti fintechu investuje XTB i do klasické televizní reklamy. Například na začátku roku 2024 proběhla kampaň, která představila nové Investiční plány. V rozhovoru pro MediaGuru se k ní vyjádřil regionální ředitel XTB následovně:
„Zaměřujeme se na zlepšování investičních zkušeností nabízených našim klientům, a to celosvětově. V souladu s přístupem ‚jedna aplikace – mnoho možností’ rozšiřujeme naši nabídku pasivního investování, abychom uspokojili potřeby dlouhodobých investorů, kteří nechtějí trávit mnoho času aktivní správou portfolia. Díky přidání opakovaných plateb a funkce autoinvest jsme pasivní investování posunuli na další úroveň, protože je nyní automatizované a pro naše klienty pohodlnější“
I když může přístup XTB někomu připadat jako agresivní marketing, je důležité mít na paměti, že konečné rozhodnutí, zda investovat, je vždy na daném jednotlivci. XTB se nicméně snaží používat transparentní marketingové praktiky, zaměřující se na automatizaci pasivního investování. A to je krok, který si zaslouží uznání.
Mé osobní zkušenosti s XTB
Investuji na XTB už několik let a jsem s tímto brokerem velmi spokojen. Zakládání účtu proběhlo rychle a hladce, a po jeho vytvoření mě kontaktovala česká podpora, která byla připravena odpovědět na všechny mé dotazy.
Vkládání peněz, zadávání investičních příkazů a výběry fungují bez problémů. Nepamatuji si, že bych kdy čelil nějakým komplikacím. Platformu jsem si rychle přizpůsobil svým potřebám a využívám pouze ty funkce, které mi skutečně přijdou užitečné.
S výběrem investičních nástrojů jsem rovněž spokojen. Ačkoliv existují brokeři s širší nabídkou (například Interactive Brokers, DEGIRO nebo T212), pro malého pasivního investora je nabídka XTB zcela dostatečující.
Je důležité poznamenat, že tyto zkušenosti jsou mé osobní. Každý investor má jiné potřeby a preference, takže to, co mi může vyhovovat, nemusí vyhovovat ostatním. Například někoho jiného mohou trápit vysoké daně z českých dividend, absence dluhopisů v nabídce nebo vyšší poplatek za konverzi měn.
Má cenu přes XTB investovat?
Jednoduchá odpověď je, že rozhodně ano. I když XTB má své nedostatky, které lze najít u každého brokera, jeho výhody převažují nad nevýhodami.
Pokud si i po přečtení této recenze nejste jistí, zda je XTB pro vás ten pravý broker, doporučuji vyzkoušet demo účet. Ten nabízí velmi podobné funkcionality jako reálný účet a rychle zjistíte, zda vám platforma vyhovuje. Pokud zjistíte, že XTB není to, co hledáte, můžete se rozhodnout, že reálný účet neotevřete. Demo účet se po měsíci sám deaktivuje.
Shrnutí klíčových bodů a doporučení recenze
Probrali jsme všechny zásadní aspekty investování na platformě XTB. Zde je závěrečné shrnutí, které vám pomůže rychle pochopit, co XTB nabízí, a co naopak může být považováno za nevýhodu:
| Výhody | Nevýhody |
|---|---|
| Poplatková struktura | Poplatek za směnu měn |
| Výběr instrumentů | Vysoké zdanění dividend u českých akcií |
| Investiční plány | Složitá webová platforma |
| Frakční právo | |
| Česká podpora | |
| Veřejně obchodovaná společnost | |
| Demo účet | |
| Vzdělávací obsah a materiály |
Závěrečný verdikt recenze XTB 2024
XTB stojí za to. Tento broker nabízí řadu výhod, které činí investování jednodušším a přístupnějším. Jde tak o ideálního brokera pro (nejen) pasivní investory. Závěrečné hodnocení je 4,5/5 se zaměřením na pasivní investory.
Pokud máte pochybnosti nebo si nejste jisti, zda je XTB pro vás ten pravý, doporučuji si alespoň založit demo účet. Ten vám umožní vyzkoušet všechny funkce platformy „nanečisto“ a získat pocit, zda vám vyhovuje, aniž byste riskovali skutečné peníze.
Investoři s většími portfolii pak musí zvážit, zda se jim vyplatí u XTB platit 0,2 % z částky nad 250 000 EUR ve chvíli, kdy svými investicemi překročí tuto rozhodnou sumu. Pokud se mezi investory s věštím kapitálem řadíte, odeberte hvězdu a půl ze závěrečného hodnocení.
Autorem článku je Daniel Musil, autor blogu Fotr ve vatě.
Časté otázky
V případě XTB se často objevují stejné dotazy. Zde naleznete odpovědi na několik nejčastějších, které vám mohou pomoci lépe pochopit, co od tohoto brokera očekávat. Na většinu z nich se odpovědi objevují i v samotné recenzi, ale opakování je matka moudrosti.
Dá se obejít vysoký poplatek za směnu měn?
Poplatku za směnu měn se vyhnete dvěma kroky:
- založíte účet v té měně, ve které chcete investovat,
- směnu provedete na jiné platformě a na XTB vložíte už směněné prostředky.
Pro menší objemy peněz do 25 tisíc Kč měsíčně je pro tento účel ideální Revolut. Další možnosti zjistíte v článku Kde levně směnit peníze? Nejlepší směnárna v Praze a na internetu!
Zavede XTB dvoufaktorové přihlášení?
XTB zavedlo dvoufaktorové přihlášení v září 2024.
Umožňuje XTB obchodovat frakce akcií a ETF fondů?
Ano, XTB má ve své nabídce produkt s názvem Frakční právo. Bohužel ne každý titul lze tímto způsobem nakupovat. Jestli je možno vámi vybranou akcii nebo ETF obchodovat v režimu frakcí se dozvíte např. v přehledu instrumentů na webu XTB.
Jak se daní frakční akcie?
Zdanění frakčních akcií může být poněkud složitější než u celých akcií. Když investujete do Frakčního práva přes XTB, v podstatě nenakupujete samotné akcie, ale finanční deriváty, které odrážejí jejich hodnotu. Tento způsob vlastnictví ovlivňuje daňové povinnosti a nutno zmínit, že ani mezi daňovými poradci nepanuje úplná shoda nad způsobem zdanění.
Teoreticky si u frakčních akcií nemůžete uplatnit běžné daňové testy (hodnotový a časový test), protože jste v podstatě vlastníkem derivátu, ne samotného aktiva. Jakmile však investováním do frakčních akcií dosáhnete celkové hodnoty jednoho celého kusu akcie nebo ETF, přecházíte na standardní režim vlastníka. Od tohoto bodu můžete uplatnit hodnotový i časový test na celé akcie, které držíte.
Pokud chcete mít jistotu, jak správně postupovat při zdanění vašich investic, doporučuji se podívat na tento článek od XTB či tento článek na webu ePrávo. Je dobré si uvědomit, že XTB neposkytuje daňové poradenství a přenechává řešení frakcí na svých zákaznících.
K frakčním akciím se vyjádřila na X i Nikol Žítková:
Akcie, frakční akcie, dividendy z ČR, ze zahraničí, bitcoin
— Nikola Žítková (@nikkizitkova) March 21, 2024
- Akcie mohou být osvobozeny od daně, pokud celkový příjem z jejich prodeje nepřesáhl 100 000 Kč. A nebo pokud doba mezi nákupem a prodejem byla delší než 3 roky. Jinak je daníte podle § 10.
- Dividendy z ČR do přiznání…
Ruku do ohně bych za správnost tvrzení ohledně danění frakčních akcií nedal a problematiku doporučuji konzultovat s daňovým poradcem.
Jsem vlastníkem akcie, kterou na XTB koupím?
Ano, jste vlastníkem akcií, které na XTB koupíte, ale je důležité chápat, jak to funguje v praxi. Většina brokerů, včetně XTB, používá systém sběrných účtů u zahraničních institucí, tzv. custodianů. Tyto účty jsou vedené v zemích, kde je daný cenný papír kótovaný, a vaše investice jsou uloženy spolu s investicemi dalších klientů.
Tento postup má své výhody, především nižší poplatky a menší administrativní zátěž. To však znamená, že vaše akcie a ETF nejsou vedené na samostatném účtu na vaše jméno. Přesto jste považován za vlastníka těchto cenných papírů, což vám přináší všechny výhody vlastnictví, včetně výplaty dividend a možnosti převodu akcií k jinému brokerovi.
Téma vlastnictví akcií bylo předmětem rozhovoru s Petrem Žabžou.
Kolik mě bude stát nákup ETF za 100 tisíc Kč?
Dejme si modelový příklad. Babička vám k Vánocům dala 100 tisíc Kč, a protože posloucháte podcast Rozbitého prasátka, rozhodnete se investovat do ETF. Po třech letech vaše investice vzroste na 150 tisíc Kč. Vzhledem k tomu, že už máte splněný časový test, nemusíte výnosy z dané investice danit.
Pokud se rozhodnete investici prodat, jaké budou vaše náklady u XTB?
Při prodeji ETF, například CSPX, který sleduje americký akciový index S&P 500, zaplatíte následující poplatky:
- Poplatek za převod měny: Tento poplatek činí 0,5 % při nákupu a 0,5 % při prodeji. Pokud tedy při nákupu ETF převedete 100 tisíc Kč, zaplatíte 500 Kč. Při prodeji 150 tisíc Kč, budete platit 750 Kč. Celkově za převod měny zaplatíte 1 250 Kč.
- Spread: Jedná se o rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou a jeho výše se mění v závislosti na situaci na trhu. Na XTB najdete aktuální spread v detailu každého ETF. Například u ETF CSPX je spread 15 setin, což odpovídá 15 centům.
Při investici 100 tisíc Kč a spreadu 15 centů zaplatíte přibližně 26 Kč (nebo 1,1 USD) za spread. To proto, že při investici 100 tisíc Kč za aktuální spread zaplatíte 15 centů za každý kus ETF v hodnotě 577,71 USD. Při kurzu USD/CZK 23,5 si koupíte přibližně 7,366 kusů ETF CSPX, a tím pádem zaplatíte kolem 1,1 USD za spread.
Pokud si otevřete účet v USD a vložíte rovnou USD, vyhnete se poplatku za směnu měny a zaplatíte pouze poplatek za spread, což sníží vaše náklady.
Máte k XTB a recenzi nějaké další otázky? Pište do komentářů!
Pokračujte ve čtení!
Pro mě celkem fajn broker. Výběr ETF trochu osekaný, ale kde ve výsledku není?
Jeden zásadní mínus je pro mě to, že daňové podklady jsou uzpůsobené pro tradery. Takže pokud člověk postupně nakupuje něco, co vyplácí dividendu, má ve výpisu každou nakoupenou pozici samostatně při každé výplatě. Celkově ten jejich Excel je nic moc a tak trochu “dodělej si sám”.
Chybí zásadní informace z ceníku…
„Poplatek za úschovu: 0.2% ročně, minimálně 10EUR měsíčně pokud průměrná denní hodnota portfolia překročí 250000 EUR“
Díky za komentář, doplnili jsme.
Dle jejich vyjádření platformu xStation 5 prestavaji k 1.9. podporovat. Zbude apka a webove rozhraní, z cehoz jsem trochu smutny.
No a teď otázka.. Portu nebo XTB ?
Otázka za milion 😀 Osobně bych šel do XTB a to protože:
1. Vím, co dělám.
2. Vím, že budu konzistentní.
3. Záleží mi na poplatcích a XTB by mělo vyjít levněji.
4. Chci to mít plně ve svých rukách.
Tohle nastavení má ale každý trochu jiný, mluvil jsem o tom ostatně v poslední epizodě podcastu. Pro mě osobně je broker vždy lepší než robo-advisor.
Jedinou neznámou pro mě jsou ty frakční akcie, ale dokud se to nezačne řešit „výš“, nebudu to řešit ani já.
Ještě poznámka ke konverzi měn:
Pokud chcete koupit akcie/ETF v GBP (např. ISF.UK), tak se poplatku nevyhnete, z podpory mi napsali: „a jelikož nemáme v platformě měnový pár GBPCZK, tak se platí konverze z CZK dvakrát, nejdříve směna na EUR nebo USD a poté na GBP“.