P
okud přemýšlíte o investování, ale nevíte, kde začít, nejste v tom sami. Vybrat správnou investiční platformu je jeden z prvních (a možná i nejdůležitějších!) kroků na cestě k úspěšnému investování. Možností je spousta: od tradičních bank až po moderní robo-advisory. Každá z nich má své pro a proti. Jak poznat, která platforma je pro vás ta pravá?
Ať už s investováním teprve začínáte, nebo už máte něco za sebou a hledáte pokročilejší nástroje, v tomto článku vás provedeme pěti klíčovými kritérii, která vám pomohou vybrat tu nejlepší platformu právě pro vás.
Podíváme se na to, jaké poplatky vás mohou zaskočit, co od různých platforem vůbec čekat, proč hrát na jistotu s regulací a zabezpečením a proč se vyplatí mít po ruce dobrou zákaznickou podporu, která vám ušetří nejen peníze, ale i nervy.
Autorem článku je Matěj Horák ze spolku Econet.
Nejlepěí ETF komodity
Investování je rizikové a může vést ke ztrátě kapitálu. Některé odkazy v článku mohou být předmětem affiliate marketingu. Přečtěte si, jak Rozbité prasátko vydělává peníze!
1. Proč chci investovat (a co od toho čekám)?
Než začnete řešit platformy, zkuste si položit tu nejzákladnější otázky:
- Proč chci investovat?
- Chci si tvořit rezervu na důchod?
- Chci si ukládat peníze, které mi leží ladem?
- Nebo mě investování jednoduše baví a chci zkoušet nové věci?
Odpovědi na tyto jednoduché otázky vám pomůžou ujasnit si, co od investiční platformy vlastně čekáte. Než se ale pustíme do výběru, je dobré si ujasnit i to, do čeho chcete investovat.
V tomto článku budeme předpokládat, že jde o akcie, ETF nebo fondy obchodované na burze, nikoliv o P2P půjčky, kryptoměny nebo jiné alternativy.
Někdo hledá platformu s jednoduchým ovládáním a kompletním překladem do češtiny, jiný naopak ocení pokročilé nástroje, široký výběr z tisícovky ETF a detailní analytické grafy. Podobné rozhodovací schéma by se ale dalo aplikovat i na jiné typy investic.
Zkuste si v hlavě (nebo klidně na papíře) odpovědět na tyto otázky:
- Jaký je můj hlavní cíl? (Např. renta, důchod, krátkodobé spoření)
- Jak dlouho chci investovat?
- Kolik času chci investování věnovat?
- Chci to mít úplně bez práce, nebo si chci vybírat konkrétní investice sám?
- Jak moc mě stresují výkyvy na trhu?
Nemusíte znát odpovědi hned, ale čím víc si v tom uděláte jasno, tím snáz si vyberete platformu, která vám bude opravdu sedět.
2. Co od investiční platformy očekávám?
Než se pustíte do porovnávání poplatků, nástrojů nebo zákaznické podpory, věnujte chvilku sami sobě. Krátké zamyšlení nad tím, co od investování vlastně čekáte, vám může výrazně pomoci při výběru.
Odpovědi si klidně napište na papír, do poznámek nebo si je jen promyslete – pomohou vám zúžit výběr podle toho, co je pro vás opravdu důležité.
Pro začátečníky: Jednoduchost je klíč
Pokud s investováním teprve začínáte, je klíčové, aby vás platforma hned na úvod nevyděsila. Hledejte jednoduchost, srozumitelnost a co nejnižší vstupní bariéry. Co se hodí sledovat?
- Přehledné a intuitivní prostředí, kde se neztratíte hned po přihlášení,
- možnost investovat i malé částky, ideálně díky nákupu zlomkových akcií,
- jednoduchý a férový ceník, žádné schované poplatky,
- automatizace, která vše vyřeší za vás – třeba u Portu.
Tip RP: Neplánujete investovat majlant? Nevadí. Díky zlomkovým akciím (fractional shares) můžete investovat třeba jen stovku do vybraného ETF nebo akcie. Skvělý způsob, jak začít pomalu a bez stresu. Platformy jako XTB či Portu tuhle možnost nabízejí.
Pro pokročilé: Širší možnosti a sofistikovanější nástroje
Zkušenější investoři mají zpravidla jiné požadavky na investiční platformy než začátečníci. Vybírají si nástroje, které jim umožňují sofistikovanější strategie a širší diverzifikaci. Mezi klíčové funkce, které často vyhledávají, patří:
- možnost investovat do více tříd aktiv – např. akcie, dluhopisy, komodity, ETF nebo kryptoměny,
- přístup k finančním derivátům – jako jsou opce, futures nebo CFD, které slouží k zajištění (hedgingu) nebo spekulaci na vývoj trhu,
- obchodování s využitím pákového efektu nebo maržového účtu – umožňuje investorům ovládat větší objemy aktiv s menším vlastním kapitálem, ale zároveň zvyšuje riziko ztrát,
- podpora pokročilých typů burzovních příkazů – například iceberg orders (částečně skryté objednávky), one-cancels-the-other (OCO), trailing stop nebo fill or kill, které umožňují přesnější řízení obchodní strategie.
Deriváty, páka nebo maržové účty možná znějí lákavě, ale nejsou pro každého. Platforma po vás často bude chtít doložit zkušenosti a vyplnit takzvaný test vhodnosti. A není to jen formalita. S těmito nástroji můžete sice vydělat, ale taky o peníze přijít rychleji, než byste čekali.
Rozbité prasátko věří v dlouhodobé pasivní investování založené na klidné rozvaze a nízkých poplatcích. Spekulace, snaha o časování trhu nebo pákové investování do tohoto přístupu nepatří. Pokud si opravdu nestojíte za tím, co děláte, je lepší se těmto nástrojům vyhnout a držet se jednoduchých a daty prověřených strategií, které z dlouhodobého hlediska přinášejí výsledky.
3. Kolik za to zaplatím? A kde se schovávají další náklady?
Poplatky možná nejsou to nejzábavnější téma, ale pokud je podceníte, můžou vám z výnosů ukrojit víc, než čekáte. Ať už jde o nákup akcií, převod měny nebo výběr peněz – každá taková drobnost se časem nasčítá. Je proto důležité vědět, co, kdy a za co vlastně platíte. Ne všechny poplatky totiž uvidíte jasně vyznačené – některé zůstávají schované v pozadí.
Začněme těmi viditelnými. To jsou klasické položky v ceníku: poplatek za nákup nebo prodej, za vedení účtu, za výběr peněz. Některé platformy jsou fér a třeba první výběr v měsíci dají zdarma. Ale pozor, někdy to vypadá levně jen na první pohled!
Pak jsou tu poplatky, které na první pohled nevidíte, ale přesto dokážou zabolet. Třeba rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, takzvaný spread. Ten je schovaný v každé transakci a pokud obchodujete častěji, může se pěkně nasčítat. Podobné je to u měnových konverzí – půl procenta sem, půl tam a rázem jsou z toho tisícovky.
Existují i různé další poplatky, které nejsou přímo od platformy, třeba burzovní nebo zúčtovací. Většinou jsou podobné napříč trhem, ale je fajn o nich aspoň vědět.
Co je ale opravdu důležité? Aby platforma hrála fér! Měla jasný a srozumitelný ceník, žádné háčky ani poplatky schované v malém písmu. Pokud se dozvíte, kolik co stojí, až ve chvíli, kdy klikáte na odeslání objednávky, není to dobrý signál.
A ještě jedna poznámka na závěr. Poplatky se mohou měnit. A někdy dost výrazně. Platforma, která byla loni levná a přehledná, může letos zavést nové tarify, zpoplatnit výběry nebo změnit podmínky. Proto má smysl jednou za čas zkontrolovat, jestli vám pořád vyhovuje.
Porovnání poplatkových struktur u 5 investičních platforem
| Typ poplatku | Zřízení a vedení účtu | Vklad | Výběr | Konverze měny | Nákup amerických akcií | Nákup českých akcií | Nákup německých akcií | Nákup ETF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patria | 0 | 0 | 0 | 1,5 % | 0,3 % + komise 2,90 USD (při objemu do 49 999 CZK a zadání příkazu skrz internetovou platformu) | 0,45 %, minimálně 80 CZK (při objemu do 99 999 CZK a zadání příkazu skrz internetovou platformu) | 0,3 % + komise 4,90 EUR (při objemu do 49 999 CZK a zadání příkazu skrz internetovou platformu) | v závislosti na konkrétním trhu, kde se ETF fond obchoduje |
| Portu | zřízení zdarma, správa 1 % ročně (snižuje se s výší investice a dobou investování) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| DEGIRO | 0 | 0 | 0 | 0,25 % | komise 1 EUR + manipulační poplatek 1 EUR za obchod | komise 20 CZK + manipulační poplatek 10 CZK | N. A. | V závislosti na konkrétním fondu – v základním výběru komise 0 EUR + manipulační poplatek 1 EUR za obchod |
| XTB | vedení účtu zpoplatněno při neaktivitě poplatkem 10 EUR měsíčně | 0, kromě vkladů platební kartou v CZK poplatek 0,77 % z objemu transakce | 0, pro výběr nižší než 3 000 CZK poplatek 350 CZK | 0,5 % | 0,3 % zahrnutých ve spreadu | 0,3 % zahrnutých ve spreadu | 0,3 % zahrnutých ve spreadu | 0,3 % zahrnutých ve spreadu |
| IBKR | 0 | 0 | první výběr v měsíci zdarma, pro další poplatek 10 USD za výběr | 0,2 pipu, minimálně 2 USD | 0,005 USD za akcii, minimálně 1 USD, při fractional shares 0,01 USD | 0,15 %, minimálně 70 CZK | 0,05 %, minimálně 3 EUR | V závislosti na konkrétní zemi ETF fondu, v případě USA stejně jako u akcií |
Pro další modelový příklad uvažujeme nákup ETF fondu sledujícího index S&P 500, konkrétně SPDR S&P 500 UCITS ETF (Acc). Více o nejzajímavějších ETF na tento americký index si můžete přečíst zde.
Předpokládáme, že nákup proběhne v eurech na německé burze Xetra a že všechny porovnávané platformy tento obchod umožňují za běžných podmínek.
Tabulka níže ukazuje, kolik byste za tento obchod celkem zaplatili – včetně případné konverze z korun na eura – při investici 10 000 Kč, a jaká částka by se za to reálně investovala do ETF.
| Platforma | Nakoupeno za | Poplatky, vyjádřené v CZK | Poplatky, v % z objemu obchodu |
|---|---|---|---|
| Patria | 9697 CZK | 303 CZK | 3,03% |
| Portu* | 9900 CZK | 100 CZK | 1,0% |
| Degiro | 9950 CZK | 50 CZK | 0,5% |
| XTB | 9920 CZK | 80 | 0,8 CZK |
| IBKR | 9881 CZK | 119 CZK | 1,19 % |
*Pozn. U Portu se uvažuje hodnota portfolia po jednom roce (bez zhodnocení) a průběžném poplatku 1 %.
4. Jsou mé investice v bezpečí?
Bezpečí vašich peněz je základ. A právě proto má smysl se před výběrem platformy podívat i na to, kdo na ni vlastně dohlíží. V ideálním případě by měla být regulovaná důvěryhodným finančním úřadem – třeba Českou národní bankou nebo jiným evropským dohledovým orgánem. V rámci EU totiž platí poměrně přísná pravidla na ochranu investorů a hlavně jsou dobře vymahatelná.
Ale pozor – ne každá platforma, která na první pohled vypadá důvěryhodně, je pod dohledem ČNB. Mnoho brokerů má licenci třeba na Kypru. To samo o sobě není problém, protože i tam platí evropská pravidla. Ale pokud by došlo k nějakému zádrhelu, budete to řešit s úřady v zemi, kde má platforma licenci. A to může být právně i jazykově složitější.
U některých zámořských brokerů pak hrozí také nepříjemná daňová překvapení. Například při držení amerických akcií může vstoupit do hry americká dědická daň – o téhle specifické komplikaci se víc dočtete v článku o zdanění investic.
Dalším důležitým faktorem je, zda a jak platforma odděluje váš majetek od svého. Jinými slovy: jestli vaše peníze a investice nejsou vedeny na stejném účtu jako prostředky samotné firmy. V EU jsou oddělené účty dnes už většinou samozřejmostí, ale i tak stojí za to si to ověřit.
A pak je tu ještě téma, na které se často zapomíná: pojištění. Některé platformy nabízejí pojištění hotovosti i cenných papírů pro případ, že by se dostaly do problémů. Jen pozor, je rozdíl mezi pojištěním investic (například akcií) a pojištěním peněz, které ještě nemáte zainvestované. Obojí se hodí, ale funguje jinak!
Nakonec dbejte i na bezpečnost, za kterou jste zodpovědní vy samotní – dvoufázová autentifikace, síla hesel a jejich pravidelná revize atd.
Následující tabulka znázorňuje klíčové aspekty u pěti vybraných investičních platforem, kdy ve sloupci Regulátor byla vybrána vždy jen jedna země s největší relevancí právě pro českého investora.
Regulace investičních platforem a pojištění
| Platforma | Regulátor | Země pojištění vkladů a aktiv | Pojištění investovaných aktiv | Pojištění hotovostních prostředků |
|---|---|---|---|---|
| Portu | ČR (ČNB) | ČR (Garanční fond obchodníků s cennými papíry) | 90 % s limitem 20 000 EUR | Limit 100 000 EUR |
| XTB | ČR (ČNB) | Polsko (KDPW) | 100 % do 3 000 EUR, 90 % do 20 000 EUR, maximální limit 20 000 EUR | Limit 100 000 EUR |
| Degiro | Německo (BaFin) | Německo | 90 % s limitem 20 000 EUR | Limit 100 000 EUR |
| Patria | ČR (ČNB) | ČR (Garanční fond obchodníků s cennými papíry) | 90 % s limitem 20 000 EUR | Limit 100 000 EUR |
| IBKR | Irsko | Irsko (ICS) | 90 % s limitem 20 000 EUR | Limit 100 000 EUR |
Kromě všech výše zmíněných věcí se také vyplatí zjistit, kdo vlastně drží vaše peníze a investice. Každá platforma spolupracuje s takzvaným správcem majetku, neboli custodianem, případně s depozitářem. A tady platí jednoduché pravidlo – čím větší a důvěryhodnější instituce, tím lépe. Ideálně by to měla být firma s platnou licencí a pod dohledem regulátora.
A ještě jedna věc, o které se moc nemluví, ale rozhodně by neměla uniknout vaší pozornosti: obchoduje platforma na vlastní účet?
Jinými slovy – nestojí náhodou na druhé straně vašich obchodů? Některé platformy totiž fungují jako tzv. market makeři, což znamená, že v některých případech obchodují přímo proti vám. A to může být problém, protože vzniká potenciální střet zájmů. Pokud navíc drží vlastní investiční pozice, nesou určité tržní riziko – a v krajním případě by to mohlo ohrozit i bezpečnost vašich prostředků.
5. Je na druhé straně někdo, kdo vám poradí? A poradí vůbec v češtině?
Zákaznická podpora se možná nezdá jako nejdůležitější parametr při výběru investiční platformy, ale ve chvíli, kdy něco nefunguje nebo si nevíte rady, se z ní rázem stává klíčová služba. Může vám ušetřit čas, peníze i nervy.
Ať už jste na začátku a potřebujete poradit s prvním nákupem, nebo řešíte pokročilejší investice, dobře dostupná a ochotná podpora vám dá jistotu, že na to nejste sami.
Lepší platformy nabízí komunikaci přes více kanálů – chat, e-mail, telefon. Některé české firmy nebo banky (třeba Fiobanka) navíc umožňují i osobní návštěvu na pobočce, což se hodí, pokud upřednostňujete osobní kontakt.
Důležitou roli hraje i jazyk podpory. Mít možnost komunikovat česky je rozhodně výhoda, a to zejména v případě, kdy řešíte složitější věci jako převody, chyby v transakcích nebo technické zádrhely.
Ale pozor! Není to jen o češtině jako takové. To, že platforma nabízí podporu v češtině, ještě neznamená, že bude česky komunikovat i ve chvíli, kdy půjde do tuhého. Rozhodující je totiž jurisdikce, tedy stát, kde má platforma licenci a kde podléhá regulaci. V případě sporu může být oficiálním jazykem komunikace například angličtina, němčina nebo třeba francouzština – a právně závazná verze smlouvy pak není ta česká, ale cizojazyčná verze!
Proto se při výběru platformy vyplatí zkontrolovat nejen jazyk podpory, ale i to, kde platforma sídlí a jaké právo se na ni vztahuje.
Další praktická věc je časová dostupnost podpory. Pokud se něco pokazí mimo pracovní dobu, chcete mít možnost to rychle vyřešit – ideálně hned, dokud trh ještě běží. Kvalitní platformy mají chat nebo linku k dispozici i večer nebo o víkendech.
A když už jsme u praktických věcí: spousta platforem dnes umí nabídnout přehledné rozhraní a třeba i daňové reporty. Pokud dostanete výpis transakcí nebo podklady pro daňové přiznání ve formátu, který odpovídá českému systému, ušetří vám to spoustu práce.
Přehled investorských typů a doporučených platforem
| Typ investora | Typicky říká: | Co hledá | Doporučujeme vyzkoušet platformy |
|---|---|---|---|
| Pasivní DIY investor | „Chci investovat do ETF a dál to neřešit.“ | Nízké poplatky, jednoduchost, automatizace | XTB, IBKR, DEGIRO |
| Krypto nadšenec | „Zajímají mě kryptoměny a novinky jako DeFi.“ | Široký výběr krypta, bezpečnost, staking | Coinmate |
| Chci poradce | „Nechci to řešit, chci radu a servis.“ | Pohodlí, důvěra, jednoduchost | Honorovaní poradci |
| Začátečník s malým rozpočtem | „Mám pár stovek měsíčně, chci začít jednoduše.“ | Bez poplatků za malé částky, mobilní appka | Portu |
| Samostatný akciový hráč | „Chci si vybírat akcie sám a občas spekulovat.“ | Nízké poplatky za obchody, přístup na světové trhy | IBKR XTB |
Co rozhodně nedělat?
Na začátku máme plnou hlavu toho, jak začít investovat co nejlépe a s nejvyššími výnosy. Jenže stejně důležité je vědět, co radši vůbec nedělat. Tady je pár typických přešlapů, které vám můžou zbytečně provětrat peněženku a pocuchat nervy.
„Chci rychle zbohatnout“
- Když vám někdo slíbí výnos 20 % měsíčně bez rizika, rychle nohy na ramena. Nejedná se o investování, ale o podvod.
- Investování není sprint, ale maraton. Dlouhodobý a rozumný výnos kolem 6–8 % ročně je sám o sobě skvělý výsledek.
„Poplatky neřeším“
- Když za investici 100 Kč zaplatíte poplatek 25 Kč, začínáte s okamžitou ztrátou 25 %. A to jste ještě pořádně ani nevstoupili na trh!
- Nízké poplatky mohou ušetřit spoustu peněz, hlavně při pravidelném investování. Sledujte, co platíte: nejen za nákup, ale i za vedení účtu, převod měny nebo neaktivitu.
„Jedna platforma mi stačí“
- Mít všechno u jednoho brokera je sice pohodlné, ale rozhodně to není nutnost. U výrazně větších částek nad limity pojištění to navíc může být i do jisté míry riskantní. Risk management a diverzifikace brokerů je zcela legitimní přístup.
- Diverzifikace se netýká jen investic, ale i samotných platforem. Klidně můžete držet dlouhodobé ETF u jednoho brokera a zároveň zkoušet aktivní obchodování jinde – a mít jistotu, že kdyby se něco pokazilo, vaše hotovost i cenné papíry jsou v bezpečí.
„Daně se mě netýkají“
- Když prodáte cenné papíry nebo vám chodí dividendy, daním se většinou nevyhnete. Výjimku tvoří třeba časový test (držení 3 roky) nebo roční limit 100 000 Kč z prodeje cenných papírů.
- Neznalost neomlouvá – a u daní to platí dvojnásob. Někteří brokeři vám totiž neposkytnou žádné daňové přehledy ani podklady. O důvod víc vybírat brokera opravdu pečlivě.
„Broker zdarma je nejlepší“
- Investovat bez poplatků zní lákavě. Ale zamyslete se: z čeho pak broker vlastně žije?
- Poplatky se často nenápadně schovávají: v nevýhodném kurzu při převodu měny, širším spreadu nebo třeba v tom, že obchod nejde přes burzu. Broker vás tak ve finále může přijít pěkně draho.
Hlavně začít a vydržet!
Zvolit si investiční platformu neznamená hledat tu nejlevnější nebo nejvíce opěvovanou na investičních fórech. Klíčové je, aby vyhovovala právě vám a odpovídala vaší konkrétní situaci.
Může být lákavé zvolit brokera s nejnižšími poplatky a špičkovými funkcemi. Jenže pokud se v platformě nevyznáte, nechce se vám tam přihlašovat nebo zapomínáte posílat peníze, celý plán ztrácí smysl.
V takovém případě vám líp poslouží platforma, která je sice o chlup dražší, ale umožní vám investovat jednoduše, automaticky a bez starostí. A to je často víc než pár desetinek procenta na poplatcích.
Důležité je, aby pro vás byla bariéra před investováním co nejnižší. Abyste mohli začít klidně s pár stovkami, naučili se, jak to celé funguje, a postupně si vybudovali návyk. Proto není špatný nápad si vyzkoušet víc platforem najednou, klidně s menšími částkami, a zjistit, co vám osobně nejvíc vyhovuje. Někdo ocení maximum kontroly, jiný zas jednoduchost a automatizaci.
Co tím chci říct? Hlavní je začít. Nečekat na ideální chvíli, neřešit každou desetinu procenta, ale udělat první krok. Naučíte se za pochodu.
A pokud vás článek inspiroval k akci, zkuste si to hned teď. Třeba u XTB, kde můžete investovat bez poplatků a začít rovnou třeba s ETF. Nebo u Portu, kde se o všechno postará automatický systém podle vaší strategie.
Tak pojďme na to! První krok je za vámi – teď už jen vydržet.
