Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je novinkou roku 2024. Jedná se o nový typ produktu “spoření” na stáří s podporou státu. A my vám v tomto článku přinášíme největší srovnání DIP produktů na českém internetu.
Co nového Dlouhodobý investiční produkt (DIP) přináší? Jde o revoluční investiční produkt, nebo jen evoluci předchozích nástrojů? A který z poskytovatelů vzejde ze srovnání jako ten nejlepší?
Odpovědi na (nejen) tyto otázky se dozvíte na následujících řádcích. Srovnání všech DIP produktů pro rok 2024 je tady!
DIP srovnání 2024
Některé odkazy v článku mohou být předmětem affiliate marketingu. Přečtěte si, jak Rozbité prasátko vydělává peníze!
Co je to Dlouhodobý investiční produkt (DIP)?
Ačkoliv se již v jeho názvu objevuje slovíčko “produkt”, Dlouhodobý investiční produkt (DIP) není produktem v tom pravém slova smyslu. Podle jedné z mnohých možných definic je DIP prezentován na webu Ministerstva financí ČR takto:
“Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je souhrnné označení investičních nebo spořicích produktů, které napomáhají zabezpečení na stáří a mohou nově mít daňovou podporu.”
V praxi to znamená, že se jedná jen o jakousi “obálku”, která sdružuje klasické investiční a spořící produkty, řeší daňovou evidenci a reguluje možnosti nakládání s prostředky uvnitř DIPu. Jde pouze o speciální daňový režim nad již existujícími investičními produkty.
Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je společně s Penzijním připojištěním (PP) a Doplňkovým penzijním spořením (DPS) součástí III. pilíře důchodového systému ČR, který jsme řešili v předchozím článku. Oproti Penzijnímu připojištění a Doplňkovému penzijnímu spoření DIP nabízí volnější ruku v tom, do jakých finančních produktů a aktiv lze investovat na důchod.
DIP nabízí určitou formu státní podpory (v podobě daňových úspor a příspěvků zaměstnavatele) pro soukromě řízené investice a vznikl na podobných principech, které fungují v zahraničí již mnoho let. Za zmínku stojí např. Individual Retirement Account (IRA) v USA nebo nebo Individual Savings Account (ISA) v Británii.
Pravidla DIP
Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je forma spoření na stáří a z tohoto principu by neměl sloužit jako prostředek pro uložení krátkodobých investic. Podle toho jsou také nastavena jeho pravidla. Jak?
Čerpání prostředků
Prostředky vložené do DIP jsou uzamčeny minimálně do 60 let věku a zároveň po dobu minimálně 10 let od založení. Následné čerpání prostředků, po splnění předchozích podmínek, není nijak omezeno.
Prostředky lze čerpat jednorázově nebo postupně a to bez jakékoliv sankce. To je nesmírná výhoda oproti Penzijnímu připojištění (PP) a Doplňkovému penzijnímu spoření (DPS), kde existují sankce a limitace při čerpání. Více jsem o této problematice psal v samostatném článku, kde jsem srovnával DIP a DPS.
DIP lze ukončit i předčasně, avšak zákon stanovuje, že je potřeba vrátit daňové úspory (pokud jste je čerpali), a to až za 10 let zpětně. Dále byste při zrušení museli odvést 15% daň z příspěvků zaměstnavatele a zdanit výnos v DIP dle běžných daňových pravidel.
Velkou výhodou je možnost uplatnit časový a hodnotový test na zisk z prodeje cenných papírů a vyhnout se tak zdanění výnosů. To u Penzijního připojištění (PP) a Doplňkového penzijního spoření (DPS) nelze.
Za výběr prostředků z DIP se nepovažuje situace, kdy se převádí veškeré prostředky mezi poskytovateli. V ostatních případech, byť by šlo o výběr jedné jediné koruny, se jedná o předčasné ukončení a platí pravidla popsaná výše. Bohužel spořicí doba se v rámci přesunu DIP mezi poskytovateli nepřenáší.
Výhody DIP
Mezi hlavní a vlastně i jediné výhody DIP patři:
- Daňová úspora – možnost snížit si daňový základ až o 48 000 Kč ročně. Pozor ale, tento limit platí dohromady pro všechny produkty zabezpečení na stáří jimiž jsou Penzijní připojištění (PP), Doplňkové penzijní spoření (DPS), Investiční životní pojištění (IŽP), Dlouhodobý investiční produkt (DIP) a navíc také Pojištění dlouhodobé péče.
Na daních tak lze získat zpět až 7 200 Kč ročně (při sazbě daně 15 %), respektive až 11 040 Kč (při sazbě daně 23 %) u účastníka, jehož základ daně přesahuje 36násobek průměrné mzdy. U DIP si lze snížit základ daně již od první vložené koruny.
- Příspěvek zaměstnavatele – možnost dostávat měsíční příspěvek od vašeho zaměstnavatele je dalším nesporným benefitem.
Výhodnou pro zaměstnavatele (a také pro vás) je fakt, že tyto příspěvky nepodléhají odvodům sociálního a zdravotního pojištění ani dani z příjmu až do výše 50 000 Kč ročně.
Výše příspěvku zaměstnavatele není nijak regulována, avšak pokud zaměstnavatel přispívá více než 50 000 Kč ročně, částka nad tento limit podléhá zdanění stejně jako příjem zaměstnance.
Příspěvek zaměstnavatele lze získat i od více zaměstnavatelů (z více firem). Na základě pracovní smlouvy, dohody o pracovní činnosti nebo dohody o provedení práce si lze nechat vyplácet od každého zaměstnavatele až 50 000 Kč ročně, které nebudou podléhat odvodům ani dani z příjmu a budou pro firmu daňově uznatelným nákladem.
Limit 50 000 Kč od jednoho zaměstnavatele platí opět napříč všemi penzijními produkty dohromady.
Uzavření smlouvy
DIP lze kombinovat s Penzijním připojištěním (PP) nebo Doplňkovým penzijním spořením (DPS) dle libosti a není nijak omezeno, kolik smluv ohledně Dlouhodobého investičního produktu uzavřete.
Smlouvu lze uzavřít s kterýmkoliv oficiálním poskytovatelem Dlouhodobého investičního produktu, avšak v současně době můžete mít u daného poskytovatele maximálně jednu aktivní smlouvu. Pokud to poskytovatel umožňuje, lze si do režimu DIP vložit i své stávající portfolio, jenž u něj máte.
Bohužel stát neumožnuje převod z PP nebo DPS přímo do DIP. Převod je možný pouze s využitím předčasného ukončení smlouvy, následným vybráním prostředků a převodem do DIP. To se však neobejde bez sankcí.
Pokud vás zajímá detailnější srovnání rozdílů mezi Dlouhodobým investičním produktem a Doplňkovým penzijním spořením, přečtěte si předchozí článek DIP vs. DPS.
Součástí článku je i ukázkový příklad, na kterém názorně ukazuji, jak uvažovat při výběru toho nejvýhodnějšího produktu. A co víc, najdete zde také průvodce, jak si spočítat, zda by bylo lepší DPS ukončit a převést na DIP, nebo pouze “zakonzervovat”, ponechat si DPS a další investice převést do DIP.
Pro koho je a pro koho není DIP vhodný?
Obecně lze říci, že Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je zde opravdu pro všechny a je jedno, zda jste zkušený, nebo začínající investor. Zkušený investor si zajisté bude řídit celé portfolio a strategii sám, začínající investor pak může využít přednastavených portfolií od poskytovatelů, kteří tuto možnost nabízejí. Variant je mnoho.
Avšak k posouzení výhodnosti je potřeba vždy přistupovat individuálně. Proč? Je to kvůli pravidlům a benefitům, jak je DIP nastaven.
V rámci DIP chcete maximálně využít aktuálně dvou nabízených benefitů a tím jsou:
- daňové odpočty,
- příspěvek zaměstnavatele.
Pokud z nějakého důvodů nemůžete využít zmíněné benefity naplno, je otázkou, zda má cenu DIP zakládat, a to hlavně za cenu uzamčení vložených prostředků na delší dobu (minimálně na 10 let a minimálně do 60 let věku).
Pro koho je DIP vhodný?
- Pro všechny, kteří si uvědomují, že spoléhat se pouze na státní důchod nestačí a chtějí se zabezpečit na penzi i vlastním způsobem.
- Pro všechny, kteří chtějí investovat s podporou státu, ale zároveň preferují větší svobodu při výběru investiční strategie než u ostatních produktů z III. pilíře důchodového systému ČR.
- Pro všechny, kteří plánují a případně ví, že vložené peníze budou vybírat až za více než 10 let.
- Pro všechny, kteří chtějí a hlavně mohou využívat daňových odpočtů v plné výši.
- Pro všechny, kterým je zaměstnavatel ochoten přispívat na DIP v rámci zaměstnaneckých benefitů.
Pokud uvažujete o DIPu a zároveň si nejste jistí, že vložené peníze nebudete potřebovat dříve než za 10 let, nemá cenu DIP zakládat. Připravili byste se tímto krokem o jeden ze dvou nabízených benefitů, protože daňovou úsporu by bylo nutné celou vracet.
DIP není na krátkodobé cíle vhodný.
Zároveň platí, že k čerpání daňových odpočtu je potřeba mít dostatečně vysoký základ daně, od něhož je možné daňové odpočty odečítat. A to po zohlednění i ostatních položek, které lze od základu daně odečítat. Na tento detail se často zapomíná.
Poznámka Rozbitého prasátka: Základ daně u fyzických osob je součet všech příjmů (mzdy, podnikání, kapitálové příjmy atd.) po odečtení příslušných výdajů, které lze zahrnout do nákladů, a dále po odečtení nezdanitelných částí základu daně (např. odpočty na poplatníka, na děti, dary, hypotéky apod.). Problematika daní a jejich výpočtů je vcelku komplexní, proto je vhodné i tento krok brát v potaz.
Pro koho DIP není vhodný?
Když už jsem zmínil pro koho je DIP vhodný, zmíním také pro koho DIP vhodný není:
- OSVČ využívající paušální daň a lidé s nízkým daňovým základem.
- Zaměstnanci, jejichž zaměstnavatel neposkytuje benefit příspěvku zaměstnavatele na DIP.
U OSVČ (osoby samostatně výdělečně činné) využívající paušální daň je daňový základ stanoven zjednodušeně a závisí na tom, jaký paušální režim si podnikatel zvolí. Paušální daň umožňuje OSVČ zaplatit fixní měsíční částku, která zahrnuje daň z příjmů, sociální pojištění a zdravotní pojištění. OSVČ v paušálním režimu nepočítá daňový základ, žádný základ neexistuje a tudíž není z čeho odečítat. Nelze využít benefit daňových odpočtů.
Oba výše zmíněné body jsou ale kontroverzní. Proč?
Ačkoliv aktuálně nemáte možnost využít příspěvek zaměstnavatele, nebo je váš daňový základ nízký, není to nic, co by se nemohlo do budoucna změnit. Je potřeba pracovat s možností, že se to změní. Je tak možné, že i pro OSVČ může být výhodné DIP založit co nejdříve, aby běžela 10 letá lhůta, jen jej nevyužívat.
Nepřispívá vám zaměstnavatel? Nezoufejte! Benefit příspěvků zaměstnavatele se objevuje ve firemních benefitech pořád častěji a to lze pozorovat také na číslech. Na základě dat z Ministerstva financí ČR a Asociace penzijních společností počet smluv se sjednaným příspěvkem zaměstnavatele každým rokem roste:
| Rok | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2.Q / 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Počet smluv (tis.) | 1354 | 1362 | 1383 | 1422 | 1480 | 1545 | 1589 | 1628 | 1646 | 1613 | 1679 |
| Přírůstek (%) | 0,10 | 0,60 | 1,60 | 2,80 | 4,10 | 4,40 | 2,80 | 2,50 | 1,10 | -2,00 | 4,10 |
A roste také výše příspěvků zaměstnavatele u sjednaných smluv:
| Rok | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2.Q / 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Příspěvek (Kč) | 735 | 741 | 770 | 837 | 877 | 914 | 1017 | 1055 | 1095 | 1116 | 1069 |
| Přírůstek (%) | 4,26 | 0,82 | 3,91 | 8,70 | 4,78 | 4,22 | 11,27 | 3,74 | 3,79 | 1,92 | -4,21 |
Proto vezměte i tento fakt v úvahu při rozhodování, zda je, nebo není pro vás DIP vhodný. A pokud už víte, že ano, je nejvyšší čas vás seznámit s jednotlivými poskytovateli a nabídkou produktů, které lze do DIP vložit!
Poskytovatelé DIP a nabídka produktů v DIP
Dlouhodobý investiční produkt (DIP) smí poskytovat pouze regulované instituce pod dohledem České národní banky (ČNB). Dle zákona č. 462/2023 Sb, § 134g to může být:
- banka,
- spořitelní a úvěrní družstvo,
- obchodník s cennými papíry,
- investiční společnost,
- samosprávný investiční fond,
- zahraniční osoba s obdobnou činností jako některá z osob podle písmen a) až e) oprávněná poskytovat své služby v České republice.
Seznam poskytovatelů DIP je veden Českou národní bankou (ČNB). Poskytovatelé jsou povinni ČNB zahájení poskytování Dlouhodobého investičního produktu oznámit a každý z těchto poskytovatelů musí splňovat regulace a požadavky ČNB stanovené.
Co se týče bezpečnosti investice do DIP, jde o přísně regulovaný a tudíž bezpečný investiční produkt. Legislativa ČR je v tomto ohledu velmi dobře nastavená a dohled prováděný ČNB nad investičními společnostmi je více než dostačující.
Tím nicméně nelze vyloučit případnou změnu pravidel DIP ze strany státu, což samozřejmě přináší jisté riziko.
Aktuální seznam poskytovatelů DIP můžete nalézt na přiloženém odkazu. S ohledem na to, kdy článek čtete, se může seznam poskytovatelů i jejich nabídka měnit. Článek vznikl v listopadu roku 2024.
Tip Rozbitého prasátka: Pokud máte problém se zobrazením výpisu poskytovatelů, následujte prosím následující postup:
- Klikněte na odkaz výše a v případě nutnosti opište kód z obrázku do textového pole
- Zavřete stránku
- Znovu klikněte na odkaz výše
- Zvolte datum, ke kterému chcete výpis provést. Chcete-li vidět aktuální seznam, ponechtejte předvyplněno dnešní datum a klikněte na tlačítko “provést”
- Ve zobrazené tabulce si vyhledejte kolonku “Poskytovatelé dlouhodobého investičního produktu” a následně klikněte na daném řádku na číslo udávající počet poskytovatelů
- Zobrazí se vám výsledná tabulka se všemi poskytovateli k danému datu
K datu vydání článku je evidováno 30 lokálních poskytovatelů:
| Název instituce | IČO | Poskytovatel od |
|---|---|---|
| Amundi Czech Republic Asset Management, a.s. | 25684558 | 01.02.2024 |
| ATRIS investiční společnost, a.s. | 27647188 | 08.01.2024 |
| Banka CREDITAS a.s. | 63492555 | 20.09.2024 |
| Colosseum, a.s. | 25133454 | 12.02.2024 |
| Conseq Investment Management, a.s. | 26442671 | 02.01.2024 |
| CYRRUS, a.s. | 63907020 | 08.01.2024 |
| Česká spořitelna, a.s. | 45244782 | 26.01.2024 |
| Československá obchodní banka, a. s. | 1350 | 02.01.2024 |
| EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s. | 60717068 | 05.01.2024 |
| EnCor Asset Management, investiční společnost, a.s. | 10891498 | 18.01.2024 |
| Fio banka, a.s. | 61858374 | 01.07.2024 |
| Fondee a.s. | 6691862 | 02.01.2024 |
| Generali Investments CEE, investiční společnost, a.s. | 43873766 | 01.01.2024 |
| Golden Gate investiční společnost, a.s. | 21683166 | 19.08.2024 |
| IN Equity Czech Republic, o.c.p., a.s. | 21862516 | 31.07.2024 |
| INVESTIKA, investiční společnost, a.s. | 4158911 | 02.01.2024 |
| J&T BANKA, a.s. | 47115378 | 15.03.2024 |
| KK INVESTMENT PARTNERS, a.s. | 25102869 | 15.02.2024 |
| Komerční banka, a.s. | 45317054 | 24.04.2024 |
| MONECO investiční společnost, a.s. | 9052984 | 02.01.2024 |
| MONETA Money Bank, a.s. | 25672720 | 18.01.2024 |
| Partners investiční společnost, a.s. | 24716006 | 07.03.2024 |
| Patria Finance, a.s. | 26455064 | 01.01.2024 |
| PROSPERITA investiční společnost, a.s. | 26857791 | 02.01.2024 |
| Raiffeisenbank a.s. | 49240901 | 01.01.2024 |
| Trigea nemovitostní fond, SICAV, a.s. | 7973179 | 07.03.2024 |
| UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. | 64948242 | 08.04.2024 |
| UNIQA investiční společnost, a.s. | 64579018 | 27.02.2024 |
| WOOD Retail Investments a.s. | 17818834 | 05.01.2024 |
| ZFP Investments, investiční společnost, a.s. | 24252654 | 01.03.2024 |
a 3 zahraniční poskytovatelé:
| Název instituce | IČO | Poskytovatel od |
|---|---|---|
| European Investment Centre, o.c.p., a.s. | 01.01.2024 | |
| IN Equity Slovakia, o.c.p., a.s. | 05.01.2024 | |
| Mercurius Pro o.c.p., a.s, odštěpný závod | 9630040 | 01.03.2024 |
Poznámka Rozbitého prasátka: Dva poskytovatelé jsou ze Slovenska a jeden poskytovatel (Mercurius Pro o.c.p., a.s, odštěpný závod) pochází z České Republiky, ale působí i na zahraničních trzích, proto je uveden jako zahraniční.
Do čeho lze investovat v rámci DIP?
Nabídka investičních produktů, do kterých lze investovat uvnitř DIP, je opět limitována zákonem. Cílem regulace je především ochrana investorů a možnost dohledu nad použitými investičními produkty.
Uvnitř DIP lze využít následující produkty:
- bankovní vklady a produkty peněžního trhu (spořicí účet, termínovaný účet),
- dluhopisy a akcie vydané členskými státy EU, jejich centrálními bankami nebo komerčními bankami se sídlem v EU,
- fondy kolektivního investování (podílové fondy, ETF),
- zajišťovací deriváty (forwardy, futures kontrakty, opce, swapy).
Zajišťovací deriváty momentálně nenabízí žádný z poskytovatelů, a proto tuto možnost nebudu ani zahrnovat do celkového přehledu nabízených produktů.
Nelze investovat do většiny firemních dluhopisů, které nejsou obchodovány na regulovaném trhu (což je dobře). Nelze využít ani přímou investici do kryptoměn, nemovitostí, komodit, uměleckých děl, nebo jiných alternativní investic. Jak ale bylo zmíněno, lze využití nějakého fondu, který investici do tohoto druhu aktiv umožňuje a investovat skrze něj (např. bitcoinové ETF).
Poplatky
Kromě výběru toho, do jakých finančních a investičních produktů lze investovat u vámi zvoleného poskytovatele DIPu, vás bude zajisté zajímat i co?
Poplatky!
Poplatky jsou vždy až na prvním místě.
Se spuštěním DIP vydala Česká národní banka (ČNB) varování pro retailové investory ohledně nákladů a poplatků v souvislosti s investováním. Uvnitř článku zmiňuje ČNB tyto typy poplatků:
- Vstupní a výstupní poplatky – Jednorázové poplatky, které jsou účtovány při nákupu nebo prodeji investičního produktu (typicky u investičních fondů).
- Poplatky za převod – Jednorázové poplatky za převod investic z jednoho účtu nebo poskytovatele na jiný účet nebo k jinému poskytovateli.
- Transakční poplatky – Poplatky za obchodování, které jsou účtovány v souvislosti s provedením jednotlivých pokynů k nákupu a prodeji cenných papírů.
- Poplatky za měnové konverze – Poplatky spojené s konverzí měn při nákupu nebo prodeji investic v cizí měně.
- Průběžné poplatky – Pravidelné poplatky, které jsou účtovány za správu investice, jako jsou poplatky za správu fondu, poplatky za úschovu cenných papírů atd.
- Výkonnostní poplatky – Druh průběžných poplatků, jejichž výše se odvozuje od výkonu investice, které jsou zpravidla účtovány při dosažení určitého výnosu (často spojené s překonáním určitého benchmarku).
- Poplatky za vedení účtu – Pravidelné poplatky za vedení obchodního účtu.
- Poplatky za finanční poradenství – Poplatky za služby finančního poradce, které mohou být účtovány jako pevná částka nebo procento z objemu aktiv, kterých se poradenství týká.
- Poplatky za správu portfolia – Pravidelné poplatky představující odměnu investičního manažera za obhospodařování fondu nebo individuálního portfolia. Jsou obvykle stanoveny procentním podílem z průměrného ročního objemu investice a jsou z hodnoty fondu nebo portfolia průběžně strhávány po celou dobu jejího trvání.
Z pohledu poplatků je potřeba rozdělit poplatky na takové, které se vážou na samotný DIP (poskytovatele, platformu) a poplatky, které jsou spojeny s držením konkrétního investičního produktu uvnitř DIP.
Proč na poplatcích záleží?
Jako příklad poplatku spojeného s konkrétního investičním produktem lze uvést vstupní, výstupní nebo výkonnostní poplatky, jež se vyskytují nejčastěji u podílových a nemovitostních fondů, nebo také průběžné poplatky placené uvnitř fondu.
Tyto poplatky hrají velmi důležitou roli při výběru správné investice, ale pro závěrečné srovnání poplatků z pohledu poskytovatelů DIP jsou irelevantní. Budu pracovat s variantou, že ve všech srovnáních využiji stejný, nebo alespoň hodně podobný fond (detaily srovnání naleznete na konci tohoto článku).
Pro srovnání poplatků z pohledu poskytovatele DIP budou rozhodující následující poplatky:
- poplatek za celkovou správu portfolia,
- poplatek za měnovou konverzi,
- transakční poplatky.
Pro úplnost zmíním, že s Dlouhodobým investičním produktem se pojí ještě další dva typy poplatků na úrovni poskytovatele:
- Poplatek spojený s předčasným ukončením DIP (již dříve zmiňovaná sankce u daného poskytovatele).
- Poplatek za převod DIP k jinému poskytovateli. DIP totiž lze převádět i mezi poskytovateli.
Reálně je však tento přesun velmi komplikovaný, ve většině případů i nemožný, neboť různí poskytovatelé DIP mají různou nabídku investičních produktů. A pokud nějaký produkt chybí v nabídce druhého poskytovatele, nelze v současnosti DIP převést jen částečně. Pro přesun bez sankcí je vždy potřeba přesunout celé portfolio v DIPu. Bohužel spořicí doba se v rámci přesunu DIP mezi poskytovateli nepřenáší.
Poplatky v rámci DIP nejsou nijak regulované, takže si je každý poskytovatel může nastavit individuálně. Tím vzniká to pravé konkurenční prostředí a tlak na poskytovatele být co nejlevnější a nalákat co nejvíce investorů. Alespoň v to osobně věřím, a české investiční prostředí k takové konkurenční bitvě spěje.
Samotné ceníky poskytovatelů DIP jsou velmi komplexní (pokud jsou vůbec dostupné) a vždy záleží na tom, co (akcie, dluhopisy, ETF…), kde (na jaké burze) a v jakém objemu nakupujete. Sestavit jednotnou přehlednou tabulku se všemi poplatky nelze.
Na konci článku naleznete srovnání jednotlivých poskytovatelů (včetně poplatků) a výběr toho nejlepšího poskytovatele DIP podle toho, co chcete do DIP zařadit (ETF, akcie, dluhopisy či předpřipravená portfolia).
Detail jednotlivých poskytovatelů DIP
Nyní je již nejvyšší čas podívat se na detail jednotlivých poskytovatelů DIP. U každého poskytovatele naleznete stručné informace o společnosti a popis jejich nabídky. Seznam je řazen abecedně.
Amundi Czech Republic Asset Management, a.s.
Amundi Czech Republic Asset Management, a.s. je českou pobočkou společnosti Amundi, která patří mezi největší společnosti na správu aktiv v Evropě.
Smlouvu s Amundi lze založit jen s využitím jejich distribuční sítě. Součástí sítě jsou banky a finanční zprostředkovatelé. Samotná nabídka fondů, která je dostupná na webu a čítá cca 300 fondů, se nezdá být kompletní. Amundi nabízí mnohem více fondů a přes zprostředkovatele se dá dostat ještě k širší nabídce, než je uvedeno na webu. V samotném popisu Amundi DIP se píše, že vybrat lze z více jak 1000 fondů.
Poměrně zajímavá je možnost vložit do DIP nějaký nízkonákladový indexový podílový fond. Takový fond může být díky své nákladovosti a přístupem velmi dobrou alternativou k ETF.
Pokud si dokážete domluvit rozumný vstupní poplatek (třeba i nulový), pak bych se této možnosti nebál. Jeden z těchto nízkonákladových fondů, který je dostupný široké veřejnosti, je například Amundi Index MSCI North America (LU1049757393) nabízený u Komerční banky. Avšak podobných fondů má Amundi v nabídce více.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi Czech Republic Asset Management, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
ATRIS investiční společnost, a.s.
Společnost ATRIS Investiční společnost, a.s. působí na trhu investování do komerčních nemovitostí od roku 2009. Její hlavní činností je správa majetku nemovitostního fondu Realita OPF.
Tato investiční společnost nabízí v režimu DIP tzv. ATRIS Důchodovou rentu. Součástí nabízeného programu je jedinou možností právě investice do již zmíněného realitního fondu Realita.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ATRIS investiční společnost, a.s. | NE | NE | ANO | NE | NE | NE | NE |
Banka CREDITAS a.s.
Nejnověji registrovaný poskytovatel DIP. Bohužel, zatím nejsou veřejně dostupné žádné detaily ohledně nabídky.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Banka CREDITAS a.s. | ??? (*) | ??? | ??? | ??? | ??? | ??? | ??? |
*informace se nepodařilo dohledat
Colosseum, a.s.
Jedná se o ryze českého, avšak méně známého obchodníka s cennými papíry působící na trhu od roku 1997.
V nabídce DIP naleznete předpřipravená portfolia, nemovitostní fond NEMO a samostatná ETF. Nevýhodou u ETF jsou však velmi vysoké průběžné poplatky, které nejsou transparentně prezentovány a je nutné je složitě dohledávat (ceník od strany 33).
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Colosseum, a.s. | ANO | NE | ANO | NE | NE | ANO (ETF) | NE |
Conseq Investment Management, a.s.
Conseq Investment Management, a.s. je česká investiční společnost, která byla založena v roce 1994. Od té doby se stala jedním z významných hráčů na poli správy aktiv a investičních produktů v České republice. Specializuje se na poskytování služeb v oblasti správy investičních portfolií, investičních fondů a penzijních plánů.
Smlouvu pro Conseq Dlouhodobý investiční produkt lze sjednat online a není zde potřeba využít žádného zprostředkovatele. V rámci nabídky je možnost investovat do celé škály nabízených podílových fondů, jež má v nabídce více než tisíc.
Aktuální přehled fondů lze nalézt online, bohužel však vyhledávání nenabízí možnost pokročilejší filtrace na základě nákladovosti. Nelze tak ověřit, zda existují v nabídce i některé nízkonákladové indexové fondy.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conseq Investment Management, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
CYRRUS, a.s.
CYRRUS, a.s. je česká společnost specializující se na poskytování investičních služeb. CYRRUS se zaměřuje především na obchodování s cennými papíry, správu portfolií a poskytování odborného investičního poradenství.
Dlouhodobý investiční produkt CYRRUS nabízí jednoduché investování do ETF. Nabídka ETF je však značně omezená a aktuálně je dostupných pouze 15 ETF. Poplatek za správu účtu DIP je 0,5 % p. a. Dle informací na webu již žádné další poplatky už u této služby nenajdete.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CYRRUS, a.s. | ANO | NE | NE | NE | NE | NE | NE |
Česká spořitelna, a.s.
Česká spořitelna, a.s. je jednou z největších a nejstarších bankovních institucí v České republice. Česká spořitelna je součástí rakouské skupiny Erste Group.
V rámci svého Dlouhodobého investičního produktu nabízí Česká spořitelna investování do podílových fondy, dluhopisů, akcií, ETF, certifikátů, avšak zatím jen v českých korunách.
V praxi to pak znamená, že z nabídky vypadnou všechna ETF a téměř všechny certifikáty, akcie, dluhopisy a zůstane pouze možnost investovat do podílových fondů.
Minimální výše investice je stanovena na 300 Kč.
Pozitivní je, že u nabídky podílových fondů lze nalézt také nízkonákladové indexové fondy jako je např. již dříve zmiňovaný AMUNDI MSCI NORTH bohužel ve své ESG verzi, ale také AMUNDI INDEX MSCI WORLD nebo Fidelity MSCI World Index. Věřím, že podobných fondů by se našlo více, avšak vyhledávání v nabízených fondech na webu je tragické.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Česká spořitelna, a.s. | ANO (*) | ANO | NE | ANO (*) | ANO (*) | NE | NE |
*investovat lze do produktů deniminovaných pouze do české koruny (CZK), což značne limituje, nebo dokonce uplně omezeje (v případě ETF), možnosti investice
Československá obchodní banka, a. s.
Československá obchodní banka, a.s. (ČSOB) je jednou z nejvýznamnějších bankovních institucí v České republice. ČSOB je součástí mezinárodní finanční skupiny KBC.
U svého DIP nabízí aktuálně investování do 21 podílových fondů. V rámci aktuální marketingové nazvané “Pravidelná investice do DIPu bez vstupního poplatku“ je možnost získat 100% slevu na vstupním poplatku při nastavení pravidelné měsíční investice do DIP.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Československá obchodní banka, a. s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s.
EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s. je česká investiční společnost zaměřující se na správu investic do cenných papírů a fondů, se specializací na nemovitostní fondy a dluhopisy.
Bohužel se nepodařilo dohledat žádné informace ohledně jejich nabídky DIP. Tento obchodník poskytuje investici do fondů, dluhopisů a ETF. Nabídka fondů a dluhopisů je značně omezená a jsou s nimi spojeny velmi vysoké poplatky, viz. ceník (manažerský poplatek 2 % p.a. u ETF).
V ceníku lze nalézt také další poplatky jako je poplatek třetích stran u ETF za umístění pokynu a safe keeping. Jaké poplatky jsou spojeny s nákupem dluhopisů se nepodařilo dohledat.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s. | ANO | ANO | ANO | NE | NE | NE | NE |
EnCor Asset Management, investiční společnost, a.s.
EnCor Asset Management, investiční společnost, a.s. je česká investiční společnost, která se specializuje na správu aktiv a investiční fondy.
V jejich nabídce se běžně nacházejí různé investiční fondy, které pokrývají téměř všechny třídy aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti, ale i alternativní investice.
Bohužel dohledat na webu jakékoliv informace ohledně DIP je nemožné. Dle volně dostupných informací by jejich DIP měl být součástí programu EnCor Renta a minimální výše počáteční investice je 500 000 Kč. V rámci programu Renta se postupně investuje do dvou fondů a to EnCor Dluhopisový a EnCor Růstový jejichž poměr se upravuje dle horizontu a potřeb klienta.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EnCor Asset Management, investiční společnost, a.s. | NE | ANO (*) | NE | NE | NE | ANO (OPF) | NE |
*fondy nelze nakupovat individuálně, jsou součástí jejich předpřipraveného portfolia EnCor Renta
Fio banka, a.s.
Fio banka, a.s. je česká banka, která byla založena v roce 2010. Působí převážně v České republice a na Slovensku. Je součástí skupiny Fio, která kromě bankovních služeb poskytuje i služby v oblasti investování, zejména obchodování na burze.
Fio ve svém dlouhodobém investičním produktu nabízí investici do všeho, co lze nalézt v jejich aplikaci e-Broker. V nabídce jsou ETF, individuální akcie, dluhopisy a podílové fondy.
Hodně oblíbený a levný je zde nákup českých akcií nebo dluhopisů.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fio banka, a.s. | ANO | ANO | NE | ANO | ANO | NE | NE |
Fondee a.s.
Fondee a.s. je česká robo-advisor investiční platforma, která umožňuje jednoduché a dostupné investování do globálních akcií a dluhopisů. Společnost se zaměřuje na klienty, kteří chtějí dlouhodobě zhodnocovat své úspory, ale nemají čas nebo znalosti k aktivnímu obchodování.
Fondee nejen v rámci DIP nabízí diverzifikovaná portfolia složená z fondů ETF a automatizované řešení investování, čímž přináší investiční příležitosti i začátečníkům.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondee a.s. | ANO (*) | NE | NE | NE | NE | ANO (ETF) | NE |
*ETF nelze nakupovat individuálně, jsou součástí jejich předpřipravených portfolií
Generali Investments CEE, investiční společnost, a.s.
Generali Investments CEE, investiční společnost, a.s. je přední investiční společnost ve střední a východní Evropě, která spravuje široké spektrum fondů a poskytuje investiční řešení pro individuální i institucionální klienty. Společnost je součástí skupiny Generali.
Dlouhodobý investiční produkt Generali nabízí pouze investici do konkrétních 15 podílových fondů, které mají v rámci režimu DIP výhodnější poplatky, než je tomu běžně.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Generali Investments CEE, investiční společnost, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
Golden Gate investiční společnost, a.s.
Golden Gate investiční společnost, a.s. je česká společnost specializující se na investice do drahých kovů, zejména zlata a stříbra. Firma nabízí svým klientům možnost dlouhodobě spořit a investovat prostřednictvím nákupu fyzických kovů ve formě slitků a mincí.
Golden Gate DIP bohužel nabízí pouze jeden podílový fond, kterým je tzv. Permanentní fond. Podle popisu na jejich webu se tento fond řídí investiční strategií permanentního portfolia, která se osvědčila během několika desetiletí a je založena na široké diverzifikaci. Tuto strategii před více než 40 lety navrhl ekonom Harry Browne.
Dle statutu fondu investují zejména do cenných papírů vydávaných ETF fondy a fondy investující do akcií, dluhopisů, zlata, nástrojů peněžního trhu a dalších aktiv. Ve skutečnosti se tak jedná se o fond fondů.
Poznámka Rozbitého prasátka: Strategie Harryho Brownea je zaměřena na stabilní a bezpečné výnosy v různých ekonomických podmínkách a rozděluje investice rovnoměrně mezi čtyři hlavní třídy aktiv: akcie, dluhopisy, zlato a hotovost. Každá z těchto tříd je zvolena tak, aby reagovala na konkrétní ekonomický scénář – růst, recesi, inflaci či deflaci.
Tento přístup minimalizuje riziko tím, že jednotlivé třídy aktiv mají tendenci se v různých ekonomických situacích chovat opačně. To znamená, že když jedna část portfolia ztrácí hodnotu, jiná může naopak růst, což zajišťuje stabilní výnosy bez ohledu na vývoj v ekonomice. Permanentní portfolio je často doporučováno těm, kteří hledají konzervativní a dlouhodobou investiční strategii, a poskládat si ho můžete i sami pomocí ETF fondů.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Golden Gate investiční společnost, a.s. | NE | ANO (*) | NE | NE | NE | NE | NE |
*v nabídce je pouze jeden jediný fond, který je skutečnosti fond fondů složený z OPF
IN Equity Czech Republic, o.c.p., a.s.
Společnost IN Equity Czech Republic, o.c.p., a.s. se specializuje na investice a finanční trhy.
Svůj program DIP In Equity Renta staví na portfoliovém přístupu s postupným snižováním rizika, na základě toho, v jaké fázi se investor nachází.
Na počátku se jedná např. o plně akciové portfolio růstových společnosti, ke konci je portfolio již méně rizikové složené z dluhopisů a ve fázi čerpání využívají převážně dividendová portfolia. Portfolia jsou složená z ETF.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IN Equity Czech Republic, o.c.p., a.s. | ANO (*) | NE | NE | NE | NE | ANO (ETF) | NE |
*ETF nelze nakupovat individuálně, jsou součástí jejich předpřipravených portfolií
INVESTIKA, investiční společnost, a.s.
INVESTIKA, investiční společnost, a.s. je česká investiční firma, která se zaměřuje na správu aktiv a poradenství v oblasti investic.
V rámci DIP nabízí pouze své fondy. V nabídce je celkem pět fondů. Nemovitostní, peněžní, depozitní (alternativa spořícího účtu), akciový a fond investující do developerských projektů.
Poslední fond je označen jako fond kvalifikovaných investorů a není zřejmé, zda je či není součástí DIP. Akciový fond kopíruje index S&P 500.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| INVESTIKA, investiční společnost, a.s. | NE | ANO | ANO | NE | NE | NE | NE |
J&T BANKA, a.s.
J&T BANKA, a.s. je česká bankovní instituce, která se specializuje na poskytování komplexních finančních služeb pro individuální a institucionální klienty. Je známá tím, že cílí převážně na movitější investory.
V režimu DIP nabízí možnost investovat do široké nabídky podílových fondů a dluhopisů.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| J&T BANKA, a.s. | NE | ANO | NE | NE | ANO | NE | NE |
KK INVESTMENT PARTNERS, a.s.
KK INVESTMENT PARTNERS, a.s. e česká společnost založená v červnu 2021 po rozdělení NN Investment Partners C.R., a.s. Její hlavní činností je distribuce podílových fondů.
KK Investment Partners nabízí širokou škálu globálních investičních možností, včetně specifických fondů zaměřených na region střední a východní Evropy.
Jejich platforma KKInvestor poskytuje více než 100 investičních strategií od světových správců aktiv, včetně 62 fondů v českých korunách pro domácí investory.
Součástí nabídky jejich dlouhodobého investičního produktu je možnost investice do již zmíněných podílových fondů.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KK INVESTMENT PARTNERS, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
Komerční banka, a.s.
Komerční banka, a.s. je jednou z nejvýznamnějších bankovních institucí v České republice, která nabízí široké spektrum finančních služeb jak pro jednotlivce, tak pro firmy.
Pro svůj KB dlouhodobý investiční produkt využívají podílových fondů od společnosti Amundi (která je také samotným poskytovatelem DIP) a proto zde můžete nalézt velmi podobnou, avšak značně omezenou nabídku fondů.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Komerční banka, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
MONECO investiční společnost, a.s.
MONECO investiční společnost, a.s. je součástí finanční skupiny Broker Consulting a zaměřuje se na poskytování investičních a poradenských služeb.
Na webu společnosti není o Dlouhodobém investičním produktu ani zmínka. Avšak při detailním zkoumání lze nalézt na webu některé dokumenty, které alespoň okrajově DIP zmiňují. Z těchto indicií si lze domyslet, že s největší pravděpodobností lze do DIP vložit jejích podílové fondy OK Smart Bond, OK Smart Equity a OK Smart ETF. Poslední dva fondy jsou složeny z ETF.
Z detailů fondů lze zjistit nákladovost, která není nijak atraktivní.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MONECO investiční společnost, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
MONETA Money Bank, a.s.
MONETA Money Bank, a.s. působí na českém trhu od roku 1998, v roce 2016 banka vstoupila na pražskou burzu a přejmenovala se na MONETA Money Bank.
MONETA v rámci dlouhodobého investičního produktu nabízí jednorázově či pravidelně investovat do korunových podílových fondů, ale také, jako jedna z mála, nabízí možnost peníze úročit na spořicím účtu. Přehled poplatků je uveden u jednotlivých fondů v ceníku.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MONETA Money Bank, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | Spořící účet |
Partners investiční společnost, a.s.
Partners investiční společnost, a.s. je česká investiční společnost, která byla založena v roce 2012 a sídlí v Praze. Patří do skupiny Partners Financial Services, která se specializuje na finanční poradenství a správu majetku.
Tato společnost nabízí široké spektrum investičních fondů zaměřených na dluhopisy, akcie, smíšené strategie i specifické fondy kvalifikovaných investorů. Fondy spravované Partners investiční společností využívají mix tradičních aktiv i fondů obchodovaných na burze (ETF).
Dlouhodobý investiční produkt Partners nabízí možnost investovat do kompletní nabídky podílových fondů, které nabízí Partners investiční společnost. Mezi nabízenými fondy jsou i fondy složené zcela z ETF (fond fondů). Nákladovost se odvíjí dle vybraného individuálního fondového řešení, avšak ke sjednání smlouvy na DIP je nutno využít zprostředkovatele (poradce) ze skupiny Partners.
Poznámka Rozbitého prasátka: Produkty Partners investiční společnosti a Trigea není možné kombinovat v rámci jedné DIP smlouvy. Avšak není nic, co by bránilo uzavření dvou samostatných rámcových smluv.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Partners investiční společnost, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
Patria Finance, a.s.
Patria Finance, a.s. je česká finanční společnost založená v roce 1994, známá především jako první investiční banka v České republice. Patří do finanční skupiny ČSOB, která je součástí evropské bankovní skupiny KBC Group. Provozuje také portál Patria.cz, kde poskytuje aktuální tržní informace, analýzy a ekonomické zprávy.
Patria Finance je často vyhledávanou platformou pro individuální investory i instituce, která nabízí specializované investiční služby, například v oblasti obchodování na kapitálových trzích v České republice i zahraničí.
Patria Dlouhodobý investiční produkt nabízí velmi široký výběr produktů, do čeho lze investovat. A to vše v rámci DIP se zvýhodněnými poplatky.
Lze vybírat a nakupovat individuální akcie, ETF, podílové fondy, dluhopisů a certifikáty. Tedy téměř vše, co lze do DIP sjednat. Investici lze provádět manuálně, nebo je možné využít automatizace a jejich programu tzv. Pravidelné investice.
Celkově se jedná o jednu z nejlepších nabídek, kterou lze na trhu nalézt.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patria Finance, a.s. | ANO | ANO | NE | ANO | ANO | NE | Certifikáty |
PROSPERITA investiční společnost, a.s.
PROSPERITA investiční společnost, a.s. byla založená v roce 2005 a je součástí investiční skupiny Prosperita, která se zaměřuje na správu otevřených podílových fondů a nabízí individuální přístup ke správě majetku.
Mezi hlavní fondy patří otevřený podílový fond PROSPERITA OPF globální. O Dlouhodobém investičním produktu se toho na stránkách moc dočíst nedá. Vlastně tam o DIP není žádná zmínka.
Avšak při podrobnějším hledání lze nalézt informaci, že DIP lze sjednat pro jejich otevřený podílový fond INDEXIT, jenž je globálně diverzifikované akciové portfolio složené z ETF (fond fondů). Z jakých ETF fondů se fond skládá jsem se nedočetl. Poplatkově se nejedná o zajímavé řešení.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PROSPERITA investiční společnost, a.s. | NE | ANO (*) | NE | NE | NE | NE | NE |
*v nabídce je pouze jeden jediný fond, který je skutečnosti fond fondů složený z ETF
Raiffeisenbank a.s.
Raiffeisenbank a.s. působící na českém trhu od roku 1993, je dceřinou společností rakouské finanční skupiny Raiffeisen Bank International (RBI).
Raiffeisenbank Dlouhodobý investiční produkt nabízí poměrně široké možnosti do čeho lze investovat. V nabídce můžete nalézt podílové fondy, certifikáty, individuální akcie a ETF.
Poplatky jsou prezentovány v ceníku pro DIP velmi jasně a transparetně, což je sympatické. Jednoznačně se jedná o atraktivní nabídku.
Tip Rozbitého prasátka: Pokud byste chtěli využít “náborové” akce Raiffeisenbank, můžete si u ní skrz tento odkaz zřídit bankovní účet a získat bonus až 3 000 Kč.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Raiffeisenbank a.s. | ANO | ANO | NE | ANO | NE | NE | Certifikáty |
Trigea nemovitostní fond, SICAV, a.s.
Trigea nemovitostní fond, SICAV, a.s. je český realitní fond zaměřený na investice do komerčních nemovitostí, zahrnující kancelářské budovy, logistické areály a retailové parky v Česku a Polsku. Společnost je součástí finanční skupiny Partners Financial Services, a.s.
Na stránkách Trigea se o DIP nic nedočtete. A jelikož jediným fondem, který mají pod svou správou je nemovitostní fond Trigea, s největší pravděpodobností se dá investovat v rámci DIP pouze do tohoto fondu (ceník).
Poznámka Rozbitého prasátka: Produkty Partners investiční společnosti a Trigea není možné kombinovat v rámci jedné DIP smlouvy. Avšak není nic, co by bránilo uzavření dvou samostatných rámcových smluv.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trigea nemovitostní fond, SICAV, a.s. | NE | NE | ANO | NE | NE | NE | NE |
UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s.
UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. je významná evropská banka působící na českém a slovenském trhu. Banka je součástí skupiny UniCredit, jedné z největších finančních skupin v Evropě.
Banka si na propagaci svého Dlouhodobého investičního produktu moc záležet nedává. DIP se dá sjednat dle webu jen na pobočce a vůbec není jasné, do čeho lze investovat.
S největší pravděpodobní lze využít na investici pouze podílové fondy v rámci jejich programu Jednorázové a Pravidelné investice. Ceník fondů jsem našel zde a zde. Celkově nabídka působí tak, že v UniCredit nemají moc zájem o nové investory.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. | NE | ANO | NE | ??? (*) | ??? (*) | NE | NE |
*informace se nepodařilo dohledat
UNIQA investiční společnost, a.s.
UNIQA investiční společnost, a.s. je česká investiční firma, která vznikla v roce 2021 přejmenováním a převzetím aktivit AXA investiční společnosti skupinou UNIQA. Společnost je součástí rakouské UNIQA Insurance Group.
DIP UNIQA nabízí 3 přednastavené investiční strategie (tzv. Defenzivní, Progresivní a Růstový profil) a možnost sestavit si vlastní Individuální profil, který je určen zkušeným klientům, kteří mají zájem pravidelně investovat do portfolia UNIQA fondů dle vlastního výběru.
Individuální profil lze sestavit z 1 až 6 investičních fondů UNIQA denominovaných v Kč. Podíl jednoho fondu v portfoliu musí být alespoň 5 %.
Chvályhodné je, že poplatky (a složení přednastavených investičních strategiích) pro DIP jsou transparentně a jasně popsány v jednoduchém ceníku.
Zdroj: UNIQA.cz
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UNIQA investiční společnost, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
WOOD Retail Investments a.s.
WOOD Retail Investments a.s. je dceřinou společností investiční skupiny WOOD & Company. WOOD Retail Investments a.s.provozuje dvě investiční platformy – Portu a Edward.
Portu Dlouhodobý investiční produkt nabízí investování do individuálních ETF a akcií v rámci programu Vlastní strategie. Součástí nabídky DIP jsou ale také tzv. předpřipravená Portfolia na míru (složená z ETF), realitní fond, nebo Investiční rezerva. Využít se dá také Portu Cryptu (ETP), ale z důvodů, které brání prezentaci kryptoměn na webu, se o tom nedočete.
DIP u této společnosti lze sjednat i přes platformu Edward, avšak jen s využitím zprostředkovatele (finančního poradce), a zpravidla za vyšší ceny.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| WOOD Retail Investments a.s. (Portu) | ANO | NE | ANO | ANO | NE | ANO | Krypto (ETP), Investiční rezerva |
ZFP Investments, investiční společnost, a.s.
ZFP Investments, investiční společnost, a.s., je česká investiční společnost založená v roce 2012 se sídlem v Praze. Společnost ZFP Investments je součástí širší skupiny ZFP GROUP.
O svém Dlouhodobém investičním produktu toho na svých stránkách moc nepíšou. Nepřímo lze odvodit, že jedinou možností investice v DIP je využít jejich ZFP Realitní fond.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ZFP Investments, investiční společnost, a.s. | NE | Ne | ANO | NE | NE | NE | NE |
European Investment Centre, o.c.p., a.s.
Společnost European Investment Centre, o.c.p., a.s. (EIC), je licencovaný obchodník s cennými papíry se sídlem na Slovensku, který se specializuje na poskytování investičních služeb, především v oblasti kolektivního investování.
O nabídce DIP se na webu EIC nic nedočtete. Platformu EIC využívají převážně finanční poradci a další zprostředkovatelé. S největší pravděpodobností tak lze DIP využít hlavně přes zprostředkovatele.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| European Investment Centre, o.c.p., a.s. | ANO | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
IN Equity Slovakia, o.c.p., a.s.
IN Equity Slovakia, o.c.p., a.s. je slovenská pobočka téže firmy působící v ČR. Pro detail ohledně DIP vás odkážu na dřívější popis společnosti IN Equity Czech Republic, o.c.p., a.s.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IN Equity Slovakia, o.c.p., a.s. | ANO (*) | NE | NE | NE | NE | ANO (ETF) | NE | (*) - stejná nabídka jako u CZ |
*ETF nelze nakupovat individuálně, jsou součástí jejich předpřipravených portfolií, stejná nabídka jako u CZ společnosti
Mercurius Pro o.c.p., a.s, odštěpný závod
Mercurius Pro o.c.p., a.s., odštěpný závod působí jako licencovaný obchodník s cennými papíry, jehož aktivity jsou pod dohledem Slovenské národní banky a České národní banky.
Dlouhodobý investiční produkt této společnosti nabízí pravidelné investování do indexu S&P 500. Nabídka nepůsobí nijak atraktivně a proklik na sazebník poplatků spojených s DIP směřuje na jiný dokument, což atraktivnosti a důvěryhodnosti tohoto poskytovatele nepřispívá.
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mercurius Pro o.c.p., a.s, odštěpný závod | ??? (*) | ??? | ??? | ??? | ??? | ??? | ??? |
*informace se nepodařilo dohledat
Srovnání všech poskytovatelů
| Poskytovatel | ETF | Podílové fondy | Nemovitostní fondy | Akcie | Dluhopisy | Předpřipravená portfolia | Ostatní |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi Czech Republic Asset Management, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
| ATRIS investiční společnost, a.s. | NE | NE | ANO | NE | NE | NE | NE |
| Banka CREDITAS a.s. | ??? | ??? | ??? | ??? | ??? | ??? | ??? |
| Colosseum, a.s. | ANO | NE | ANO | NE | NE | ANO (ETF) | NE |
| Conseq Investment Management, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
| CYRRUS, a.s. | ANO | NE | NE | NE | NE | NE | NE |
| Česká spořitelna, a.s. | ANO | ANO | NE | ANO | ANO | NE | NE |
| Československá obchodní banka, a. s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
| EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
| EnCor Asset Management, investiční společnost, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | ANO (OPF) | NE |
| Fio banka, a.s. | ANO | ANO | NE | ANO | ANO | NE | NE |
| Fondee a.s. | ANO | NE | NE | NE | NE | ANO (ETF) | NE |
| Generali Investments CEE, investiční společnost, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
| Golden Gate investiční společnost, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
| IN Equity Czech Republic, o.c.p., a.s. | ANO | NE | NE | NE | NE | ANO (ETF) | NE |
| INVESTIKA, investiční společnost, a.s. | NE | ANO | ANO | NE | NE | NE | NE |
| J&T BANKA, a.s. | NE | ANO | NE | NE | ANO | NE | NE |
| KK INVESTMENT PARTNERS, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
| Komerční banka, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
| MONECO investiční společnost, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
| MONETA Money Bank, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | Spořící účet |
| Partners investiční společnost, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
| Patria Finance, a.s. | ANO | ANO | NE | ANO | ANO | NE | Certifikáty |
| PROSPERITA investiční společnost, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
| Raiffeisenbank a.s. | ANO | ANO | NE | ANO | NE | NE | Certifikáty |
| Trigea nemovitostní fond, SICAV, a.s. | NE | NE | ANO | NE | NE | NE | NE |
| UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. | NE | ANO | NE | ??? | ??? | NE | NE |
| UNIQA investiční společnost, a.s. | NE | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
| WOOD Retail Investments a.s. (Portu) | ANO | NE | ANO | ANO | NE | ANO | Krypto (ETP), Investiční rezerva |
| ZFP Investments, investiční společnost, a.s. | NE | Ne | ANO | NE | NE | NE | NE |
| European Investment Centre, o.c.p., a.s. | ANO | ANO | NE | NE | NE | NE | NE |
| IN Equity Slovakia, o.c.p., a.s. | ANO | NE | NE | NE | NE | ANO (ETF) | NE |
| Mercurius Pro o.c.p., a.s, odštěpný závod | ??? | ??? | ??? | ??? | ??? | ??? | ??? |
Nejlepší poskytovatel DIP - kritéria výběru
Určit, který z poskytovatelů DIP je tím nejlepším, není lehký úkol. Vlastně je to dokonce nemožný úkol stejně tak, jak je tomu u výběru nejlepší investice.
Ideální řešení vhodné pro každého neexistuje.
Výběr poskytovatele by měl být vždy individuální, na základě vašich vlastních potřeb a preferencí. I přesto se pokusím nastínit postup, jak při výběru poskytovatele postupovat.
Volba strategie uvnitř DIP může být opravdu různorodá. Lze zvolit zcela konzervativní strategii za použití spořících účtů a termínovaných vkladů, až po vyloženě agresivní strategii za použití kryptoměnových fondů. Proto je nutné si definovat srovnávací kritéria, podle kterých budu nejlepší DIP ve svém srovnání vybírat já.
Charakteristika ideálního poskytovatele
Jak by měl vypadat ideální poskytovatel DIP?
- Neměl by mít žádný nebo jen minimální průběžný poplatek za správu celkového majetku. Mluvím-li o minimální poplatku za správu, tak si představuji max. velikost okolo 0,20 % p.a.
- Měl by mít co nejnižší poplatek za nákup. Přiměřenou velikost poplatku vidím okolo maximálně 2 EUR/USD, respektive okolo 40 až 50 Kč.
- Převod měn by měl fungovat interně, automaticky a za téměř středový kurz. Pokud by existoval poplatek za převod, nebyl by fixní, ale byl by vypočítán na základě objemu pro směnu.
- Měl by mít širokou nabídku ETF, nebo alespoň nabízet nízkonákladové indexové podílové fondy.
- U podílových fondů by ideálně neměly existovat žádné vstupní a výstupní poplatky, nebo poplatek ze zisku.
- Jako bonus by poskytovatel mohl pro DIP nabízet i možnost využití spořícího účtu, termínovaného vkladu, nebo podobné peněžní alternativy, kde by se alespoň částečně mohla úročit nezainvestovaná hotovost.
To jsem se trochu zasnil.
Je mi jasné, že žádný poskytovatel nedělá investiční charitu a musí primárně vydělávat peníze. Platit za investiční služby je normální a zcela v pořádku. Klíčové slovo je ale platit “přiměřeně”.
Existují investiční platformy, které nestojí takřka nic, například XTB, DEGIRO nebo Interactive brokers. Bohužel DIP zatím ani na jedné platformě založit nelze.
Kdyby vás zajímalo, jak k výběru investiční platformy přistoupit, určitě si poslechněte rozhovor s Petrem Žabžou.
Vliv frekvence nákupů
Při výběr ideálního poskytovatele byste měli zohlednit i frekvenci nákupů cenných papírů do DIP.
Většina investorů je zvyklá nakupovat měsíčně a zároveň zaměstnavatel ve většině případů posílá příspěvek na měsíční bázi (pokud je sjednán).
Při častých nákupech hrají velmi důležitou roli poplatky za nákup. Pokud je investovaná částka menší, mohou být časté nákupy značně nevýhodné. I z tohoto důvodu lze uvažovat o nákupu pouze 1x ročně a výběr poskytovatele tomuto přístupu přizpůsobit.
Tip Rozbitého prasátka: V případě, že vás zaujala možnost nákupu do DIP pouze 1x ročně, mám pro vás malý tip. Vlastní příspěvky účastníka do DIP není nutno zasílat každý měsíc. Pro získání daňových odpočtu lze zaslat vše až na konci roku a nezainvestované peníze mezitím zhodnocovat jinde.
S příspěvkem zaměstnavatele je to už trochu složitější. Ten přichází každý měsíc (většinou). Je možné ale vybrat takového poskytovatele, který v rámci DIP nabízí například spořící účet, termínovaný vklad, nebo něco jako je Portu – investiční rezerva. Nezainvestované peníze se mohou alespoň částečně zhodnocovat do chvíle, než přistoupíte ke každoročnímu nákupu.
Metodologie výběru se zaměřením na ETF
Protože čtete web Rozbitého prasátka, nelze začít nijak jinak než se pokusit najít nejlepšího poskytovatele DIP na ETF fondy, ideálně s nabídkou ETF fondů sledující některý ze světových indexů jako je MSCI World, MSCI ACWI (MSCI ACWI IMI) nebo FTSE All-World.
Důvody, proč preferujeme právě tyto ETF fondy, naleznete v tomto článku.
Simulaci nákupu provedu na nákupu ETF fondu dostupného v EU (UCITS) denominovaného v eurech, což je nejčastější varianta nákupu.
Investovat budu v českých korunách (CZK). Ve srovnání počítám i s poplatkem za převod měn a pro výpočet byl použit kurz 1 EUR = 25 CZK. Poplatku se lze vyhnout, pokud poskytovatel poskytuje multiměnový účet a směnu měn bych provedl někde jinde (například v aplikaci Revolut, RoklenFx nebo Wise).
Výše zmíněný postup nicméně komplikuje celou automatizaci a jednoduchost nákupu. A co víc, nelze jej aplikovat na příspěvky zaměstnavatele, které chodí přímo k poskytovateli v korunách a nelze je převést mimo platformu poskytovatele DIP.
Jedním z možných řešení je volba dvou poskytovateleů DIP.
- Jednoho, který má interní převod měn za velmi výhodný kurz, a zbylé poplatky nízké. Sem nechat zasílat příspěvky zaměstnavatele.
- Druhého, kde investujete vlastní prostředky (pro daňovou úlevu) v rámci jiného DIPu, který sice nemá výhodný poplatek za konverzi měn, ale kde můžete zasílat eura napřímo.
Tímto postupem můžete optimalizovat celý proces investice do DIP na maximum. Zda se ale jedná o optimalizaci či zbytečnou komplikaci nechám na posouzení každého zvlášť.
Ve srovnání nezohledňuji nákup frakcí. U některých poskytovatelů to možné je (např. Portu), u některých ne (např. Fio). Vždy předpokládám, že zainvestovaná bude celá částka. Na výsledek by to nemělo mít zásadní vliv. Jednou se nakoupí za menší částku, jindy za větší.
Poslední věcí, kterou nelze zohlednit v hledání toho nejlepšího poskytovatele DIP na ETF, je subjektivní pocit jednoduchosti nákupů. Nejlepší investice bývají takové, které jednou nastavíte a dále se nestaráte. Ne všichni poskytovatelé automatizaci nabízí, někde je potřeba přikupovat jednotlivé ETF fondy vždy manuálně.
Zde je seznam poskytovatelů DIP, kteří nabízejí možnost investic do ETF:
- Colosseum, a.s
- CYRRUS, a.s
- Česká spořitelna, a.s.
- European Investment Centre, o.c.p., a.s
- Fio banka, a.s
- Fondee a.s
- IN Equity Czech Republic, o.c.p., a.s.
- Mercurius Pro o.c.p., a.s, odštěpný závod
- Patria Finance, a.s
- Raiffeisenbank a.s.
- WOOD Retail Investments a.s.
Vyřazení poskytovatelé
Ne všichni poskytovatelé nabízející ETF se dostanou do finálního výběru. Na začátek musím některé poskytovatele vyloučit.
Colosseum, a.s.
Informace uvedené na jejich webu ohledně nákupu ETF jsou spíše obecného charakteru a příliš mnoho detailů jsem se nedozvěděl.
V nabídce jejích TOP ETF lze najít celkem 28 ETF a to včetně požadovaného ETF na světový index (iShares Core MSCI World s TER 0,20 %), ale držení ETF u tohoto poskytovatele je spojeno s pravidelným poplatkem ve výši 1,80 % p.a., což je pro pozitivní hodnocení nepřijatelné (ceník ETF na straně 35).
Není specifikováno, za jaký kurz konvertují měny a lze se dočíst, že dokonce existuje i vstupní poplatek pro investici do ETF. Zřejmě je to myšleno jako poplatek za nákup. Výše správcovského poplatku nicméně tohoto poskytovatele diskvalifikuje hned na startu.
Česká spořitelna, a.s
Ve své programové nabídce píšou, že je možné nakupovat i ETF, ale pouze takové, jenž je denominováno v českých korunách. Bohužel žádné ETF v českých korunách neexistuje, tudíž i tohoto poskytovatele musím prozatím vyloučit. Třeba se do konce roku dočkáme změny.
Fondee a.s.
Investovat do ETF lze, ale pouze skrze předpřipravená portfolia. Nelze si vybrat a nakupovat ETF individuálně. Z tohoto důvodu musím Fondee z tohoto žebříčku vyřadit.
Poznámka Rozbitého prasátka: Možnost využít předpřipravená portfolia není inherentně špatná (pro mnohé začínající investory je to vhodné řešení). Předpřipravená portfolia budu porovnávat v sekci “Nejlepší poskytovatelé na předpřipravená portfolia”.
European Investment Centre, o.c.p., a.s
Jejich business model je postaven převážně na práci s finančními poradci a zprostředkovateli. Nedostatek informací ohledně DIP u tohoto poskytovatele je zásadním problémem, proč jej musím vyloučit.
IN Equity Slovakia, o.c.p., a.s.
Bohužel, ani zde nelze nakupovat ETF samostatně. Je možné využít pouze programu DIP IN Equity Renta (předpřipravené portfolio) s poplatek za správu ve výši 1,9 % p.a. Vylučuji.
Mercurius Pro o.c.p., a.s, odštěpný závod
Popis na webu interpretuji tak, že jedinou možností, jak využít u této společnosti DIP, je pravidelná investice do iShares S&P 500 Swap UCITS ETF (I500.AS). Takže žádné světové ETF v nabídce nenajdeme.
K.O. kritérium je nicméně absence transparentního ceníku poplatků spojených s DIP. Na webu uvádějí:
“Jasné a přímé poplatkové podmínky bez skrytých nákladů.”
Odkaz na ceník na jejich oficiálním webu směřuje na jiný dokument. Na email společnost nereagovala a z neoficiálních zdrojů lze zjistit, že DIP je nabízen s vysokým průběžným poplatkem. Vyřazuji.
WOOD Retail Investments a.s. (Edward)
Ze srovnání také vyřazuji platformu Edward, která je dělaná na míru zejména pro finanční poradce a zprostředkovatele investic. Toto řešení je poplatkově neefektivní, zejména při existenci platformy Portu pro retailové investory od stejné společnosti.
Nejlepší poskytovatel DIP na ETF
Pro finální srovnání ve výběru zůstali tito poskytovatelé:
- Cyrrus, a.s.
- Fio banka, a.s
- Patria Finance, a.s.
- Raiffeisenbank a.s.
- WOOD Retail Investments a.s. (Portu)
CYRRUS, a.s.
Nabídka ETF je u toho poskytovatele značně omezená. Aktuálně je v nabídce pouze 15 ETF (seznam ETF je na straně 16), nicméně lze v nabídce nalézt i ETF sledující světový index. Konkrétně jde o Invesco MSCI World (TER 0,19 %).
Poplatek za správu účtu DIP je 0,5 % p. a. Žádné další poplatky už u této služby nenajdete. Dle popisu na webu jsou zdarma i akce jako:
- předčasný výběr,
- rebalance portfolia,
- safekeeping (úschova cenných papírů)
- nebo vypořádání obchodu.
Neplatíte ani poplatky z kladného výnosu nad stanovenou úroveň, ani poplatky trhů a třetích stran.
Vzhledem k tomu, že Cyrrus má i dobrou samostatnou službu na převod měn (CyrrusFX), předpokládám převod měn za velmi dobrý, téměř středový kurz. Dle odpovědi z podpory je odchylka od středního kurzu cca 0,20 %.
| Poskytovatel DIP na ETF | Poplatek za správu (p.a.) | Konverze měn - odchylka od kurzu ECB | Transakční poplatek | ETF v nabídce | Automatizace nákupu | Frakce |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CYRRUS, a.s | 0,50 % | bez přirážky | bez poplatku | 15 | ANO | ANO |
Fio banka, a.s
Fio je jediný poskytovatel, jenž nabízí nákup ETF bez průběžného poplatku za správu investice.
Avšak tento benefit je téměř okamžitě vykoupen velmi vysokými poplatky za nákup. Za každý pokyn k nákupu se platí 7,95 USD nebo 9,95 EUR podle toho, na jaké burze bude pokyn zadán. Pro úplnost uvedu, že ceny platí pro nižší objem nákupu – viz ceník.
Dalším negativním a poměrně vysokým poplatkem je poplatek za směnu měn. Ve Fio nejčastěji naleznete směnný kurz o cca 2,50 % až 3,00 % nižší, nebo vyšší (podle toho zda kupujete, nebo prodáváte), než je aktuální kurz ECB.
Nabídka ETF je velmi široká a nakoupit můžete téměř jakékoliv ETF, které na burze najdete. Nakoupit jdou dokonce i americká ETF, které jinde běžně nekoupíte. Bez problému zde můžete nalézt ty nejlevnější UCITS ETF, jako je např. SPDR MSCI ACWI (TER 0,12 %), SPDR MSCI ACWI IMI (TER 0,17 %), Vanguard FTSE All-World (TER 0,22 %), Amundi Prime All Country World (TER 0,07 %) nebo SPDR MSCI World (TER 0,12 %). Ale i mnoho dalších.
Menší nevýhodou může pro někoho být nemožnost nákupu frakcí a nastavení automatizace. Nákupy je nutno provádět manuálně. DIP na ETF od Fio, se díky tomuto nedostatku a vyšším poplatkům za nákup, hodí spíše na méně časté investice (1x rok).
| Poskytovatel DIP na ETF | Poplatek za správu (p.a.) | Konverze měn - odchylka od kurzu ECB | Transakční poplatek | ETF v nabídce | Automatizace nákupu | Frakce |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fio banka, a.s | bez poplatku | 2,50 % až 3,00 % | 7,95 USD / 9,95 EUR | dle burzy | NE | NE |
Patria Finance, a.s.
U tohoto poskytovatele je potřeba vzít v potaz, zda budete nakupovat pravidelně (měsíčně), nebo například pouze ročně. Proč? Rozdíl je v poplatcích za nákup.
Patria provozuje produkt nazvaný Pravidelná investice, kde je možné investovat pravidelně za snížený poplatek za nákup (označován též jako vstupní poplatek). Tento poplatek se standardně pohybuje na výši 0,80 % z objemu nákupu, ale pro DIP byl tento poplatek snížen na hodnotu 0,40 % z objemu nákupu. V rámci pravidelné investice lze nakupovat i frakce a minimální výše investice je 500 Kč.
Pro pravidelnou investici je v nabídce celkem 48 ETF (seznam ETF naleznete přibližně uprostřed této stránky) a naleznete zde i ETF sledující světový index a to konkrétně iShares Core MSCI World (TER 0,20 %).
Pokud nechcete nakupovat pravidelně, pak je možné využít manuální nákup přes klasickou burzu. Zde je standardní nákupní poplatek ve výši 16,90 EUR, ale pro DIP byl opět snížen na polovinu, tedy na 8,45 EUR. Zajímají-li vás detaily, zde je kompletní ceník.
Co se týče ostatních poplatků, tak za DIP si Patria účtuje 0,12 % za správu majetku a je jedno, zda budete investovat pravidelně, nebo ne. U konverze měn je přirážka ke kurzu 1,50 %.
| Poskytovatel DIP na ETF | Poplatek za správu (p.a.) | Konverze měn - odchylka od kurzu ECB | Transakční poplatek | ETF v nabídce | Automatizace nákupu | Frakce |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Patria Finance, a.s | 0,12 % | 1,50 % | 0,40 % / 8,45 EUR | 42 / dle burzy | ANO (*) | ANO (*) |
Raiffeisenbank a.s.
Nabídka od Raiffeisenbank je velmi podobná nabídce od Patria pro pravidelné investování. Správcovský poplatek je u ETF nastaven na 0,20 % p.a. a poplatek za nákup (označen v ceníku jako odměna banky) je stanoven na také na 0,20 %. Z tohoto pohledu jde o velmi dobrou nabídku.
Bohužel negativem je velmi vysoký poplatek za směnu měn. Odchylka od kurzu ECB se pohybuje nejčastěji v rozmezí 3,50% až 4,00 %. (viz. kurzovní lístek).
V nabídce ETF lze nalézt celkem 44 fondů a to včetně dvou ETF sledujících světový index – iShares MSCI ACWI (TER 0,20 %) a iShares Core MSCI World (TER 0,20 %). Nabídka obsahuje ještě další dva světové fondy, ale v ve své distribuční (dividendové) verzi.
Podobně jako u Fio, ani zde nelze nákupní process automatizovat, pokyny je nutné zadávat ručně a nelze nakupovat frakce.
| Poskytovatel DIP na ETF | Poplatek za správu (p.a.) | Konverze měn - odchylka od kurzu ECB | Transakční poplatek | ETF v nabídce | Automatizace nákupu | Frakce |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Raiffeisenbank a.s. | 0,20 % | 3,50 % až 4,00 % | 0,20 % | 44 | NE | NE |
Tip Rozbitého prasátka: Pokud byste chtěli využít “náborové” akce Raiffeisenbank, můžete si u ní skrz tento odkaz zřídit bankovní účet a získat bonus až 3 000 Kč.
WOOD Retail Investments a.s. (Portu)
Posledním poskytovatelem, který se dostal do závěrečného srovnání, je Portu.
Portu nabízí velmi širokou nabídku ETF. Aktuálně je v seznamu 71 fondů, přičemž zde naleznete dvě ETF sledující jeden ze světových indexů. Konkrétně jde o Vanguard FTSE All-World (TER 0,22 %) a SPDR MSCI ACWI (TER 0,12 %).
Individuální ETF můžete vybírat a nakupovat v rámci programu Vlastní strategie, jenž má pro DIP zvýhodněný roční správcovský poplatek ve výši 0,5 % ročně. Jedná se o jediný poplatek, který je účtován. Poplatek za nákup není žádná a konverze měn probíhá bez přirážky, za “středový kurz”.
Negativem je fakt, že při předčasném zrušení DIP vám bude doúčtován zpětně průběžný poplatek do výše 1,00 % p.a., jelikož zvýhodněný poplatek platí pouze při dodržení řádných podmínek DIP.
Samozřejmostí u Portu je možnost nakupovat frakce a úplná automatizace nákupního procesu.
| Poskytovatel DIP na ETF | Poplatek za správu (p.a.) | Konverze měn - odchylka od kurzu ECB | Transakční poplatek | ETF v nabídce | Automatizace nákupu | Frakce |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WOOD Retail Investments a.s. (Portu) | 0,50 % | bez přirážky | bez poplatku | 71 | ANO | ANO |
Nejlepší poskytovatel DIP na ETF - celkově
Níže můžete vidět seznam finalistů na nejlepšího poskytovatele DIP na ETF:
| Nejlepší poskytovatelé DIP na ETF | Poplatek za správu (p.a.) | Konverze měn - odchylka od kurzu ECB | Transakční poplatek | ETF v nabídce | Automatizace nákupu | Frakce |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CYRRUS, a.s | 0,50 % | bez přirážky | bez poplatku | 15 | ANO | ANO |
| Fio banka, a.s | bez poplatku | cca 2,50 % až 3,00 % z objemu | 7,95 USD / 9,95 EUR | dle burzy | NE | NE |
| Patria Finance, a.s | 0,12 % | 1,50 % | 0,40 % (*) / 8,45 EUR | 42 (*) / dle burzy | ANO (*) | ANO (*) |
| Raiffeisenbank a.s. | 0,20 % | cca 3,50 % až 4,00 % z objemu | 0,20 % | 44 | NE | NE |
| WOOD Retail Investments a.s. (Portu) | 0,50 % | bez přirážky | bez poplatku | 71 | ANO | ANO |
*platí pouze pro tzv. Pravidelné investice
Tip Rozbitého prasátka: Všechny podklady a výpočty naleznete ke stažení v předplatitelské sekci na kanálu herohero.
Nejprve se podívám na to, který poskytovatel nabízí nejefektivnější řešení na jednotlivých investičních horizontech bez ohledu na to, zda chci investovat/nakupovat měsíčně nebo jednou ročně.
| Investováno | Horizont | ||
|---|---|---|---|
| Celkem ročně | 10 | 20 | 30 |
| 12 000,00 Kč | Patria (měsíční) | Patria (měsíční) | Patria (měsíční) |
| 24 000,00 Kč | Patria (měsíční) | Patria (měsíční) | Patria (měsíční) |
| 36 000,00 Kč | Patria (měsíční) | Patria (měsíční) | Patria (měsíční) |
| 48 000,00 Kč | Patria (měsíční) | Patria (měsíční) | Patria (měsíční) |
Jako jednoznačný vítěz je zde DIP od Patria ve své variantě pravidelných měsíčních investic. A to na všech investičních horizontech.
Na kratším horizontu (10, 15 a 20 let) a při menších investicích (do 24 tisíc ročně) je na tom ve výsledcích velmi podobně Portu a Cyrrus. Na delším horizontu (20, 25 a 30 let) a při větších investicích (nad 24 tisíc ročně) je na tom ve výsledcích velmi podobně Fio.
Je to logické. Vyšší průběžný poplatek je nevýhodný pro větší investovanou částku na delším horizontu a vysoký poplatek za nákup je nevýhodný na kratším horizontu a menší investované částce.
Pro zajímavost uvádím také tabulku rozdílu v konečné hodnotě mezi nejlepším a nejhorším řešením. Jen pro úplnost dodávám, že se jedná o nejhorší z nejlepších možných řešení.
| Investováno | Horizont | |||
|---|---|---|---|---|
| Celkem ročně | Konečná hodnota | 10 | 20 | 30 |
| 12 000,00 Kč | Nejlepší | 176 696 Kč | 553 637 Kč | 1 357 751 Kč |
| Nejhorší | 132 544 Kč | 418 697 Kč | 1 036 478 Kč | |
| Rozdíl | 44 152 Kč (-24,99 %) | 134 940 Kč (-24,37 %) | 321 272 Kč (-23,66 %) | |
| 24 000,00 Kč | Nejlepší | 353 392 Kč | 1 107 273 Kč | 2 715 503 Kč |
| Nejhorší | 308 975 Kč | 976 030 Kč | 2 416 151 Kč | |
| Rozdíl | 44 417 Kč (-12,57 %) | 131 243 Kč (-11,85 %) | 299 352 Kč (-11,02 %) | |
| 36 000,00 Kč | Nejlepší | 530 089 Kč | 1 660 910 Kč | 4 073 254 Kč |
| Nejhorší | 485 407 Kč | 1 533 363 Kč | 3 721 255 Kč | |
| Rozdíl | 44 682 Kč (-8,43 %) | 127 546 Kč (-7,68 %) | 351 999 Kč (-8,64 %) | |
| 48 000,00 Kč | Nejlepší | 706 785 Kč | 2 214 546 Kč | 5 431 005 Kč |
| Nejhorší | 661 838 Kč | 2 076 413 Kč | 4 961 673 Kč | |
| Rozdíl | 44 947 Kč (-6,36 %) | 138 132 Kč (-6,24 %) | 469 332 Kč (-8,64 %) |
Výběr levného poskytovatele hraje zásadní roli především při nižších investovaných částkách.
Graf vývoje hodnoty portfolia při měsíčních investicích:
Nejlepší poskytovatel DIP na ETF - měsíční investice / nákup
Pokud uvažujete pouze o pravidelných měsíčních investicích/nákupech, je výsledek podobný jako v prvním případě.
Vítězem je vždy Patria a její řešení pro pravidelné investice.
Na kratším horizontu (10, 15 a 20 let) a při menších investicích (do 24 tisíc ročně) je na tom ve výsledcích velmi podobně Portu a Cyrrus. Na delším horizontu (20, 25 a 30 let) a při větších investicích (nad 24 tisíc ročně) je na tom ve výsledcích velmi podobně Raiffeisenbank.
Tabulka rozdílu v konečné hodnotě mezi nejlepším a nejhorším řešením pro měsíční investice/nákupy:
| Investováno | Horizont | |||
|---|---|---|---|---|
| Celkem ročně | Konečná hodnota | 10 | 20 | 30 |
| 12 000,00 Kč | Nejlepší | 176 696 Kč | 553 636 Kč | 1 357 751 Kč |
| Nejhorší | 132 544 Kč | 418 696 Kč | 1 036 478 Kč | |
| Rozdíl | 44 152 Kč (-24,99 %) | 134 940 Kč (-24,37 %) | 321 272 Kč (-23,66 %) | |
| 24 000,00 Kč | Nejlepší | 353 392 Kč | 1 107 273 Kč | 2 715 502 Kč |
| Nejhorší | 308 975 Kč | 976 030 Kč | 2 416 151 Kč | |
| Rozdíl | 44 417 Kč (-12,57 %) | 131 243 Kč (-11,85 %) | 299 351 Kč (-11,02 %) | |
| 36 000,00 Kč | Nejlepší | 530 088 Kč | 1 660 910 Kč | 4 073 253 Kč |
| Nejhorší | 485 406 Kč | 1 533 363 Kč | 3 795 823 Kč | |
| Rozdíl | 44 682 Kč (-8,43 %) | 127 546 Kč (-7,68 %) | 277 430 Kč (-6,81 %) | |
| 48 000,00 Kč | Nejlepší | 706 785 Kč | 2 214 546 Kč | 5 431 005 Kč |
| Nejhorší | 661 838 Kč | 2 090 696 Kč | 5 129 210 Kč | |
| Rozdíl | 44 947 Kč (-6,36 %) | 123 849 Kč (-5,59 %) | 301 795 Kč (-5,56 %) |
Nejlepší poskytovatel DIP na ETF - roční investice / nákup
Pro výběr poskytovatele pro roční investice/nákupy je potřeba vzít v potaz délku investičního horozintu a částku pro nákup. Výsledky jsou následující:
| Investováno | Horizont | |||
|---|---|---|---|---|
| Ročně | Celkem | 10 | 20 | 30 |
| 12 000,00 Kč | 12 000,00 Kč | Portu / CYRRUS | Patria | Fio |
| 24 000,00 Kč | 24 000,00 Kč | Portu / CYRRUS | Fio | Fio |
| 36 000,00 Kč | 36 000,00 Kč | Portu / CYRRUS | Fio | Fio |
| 48 000,00 Kč | 48 000,00 Kč | Patria | Fio | Fio |
Tabulku rozdílu v konečné hodnotě mezi nejlepším a nejhorším řešením pro roční investice/nákupy:
| Investováno | Horizont | |||
|---|---|---|---|---|
| Celkem ročně | Konečná hodnota | 10 | 20 | 30 |
| 12 000,00 Kč | Nejlepší | 170 532 Kč | 527 311 Kč | 1 303 926 Kč |
| Nejhorší | 166 574 Kč | 519 103 Kč | 1 240 418 Kč | |
| Rozdíl | 3 957 Kč (-2,32 %) | 8 208 Kč (-1,56 %) | 63 508 Kč (-4,87 %) | |
| 24 000,00 Kč | Nejlepší | 341 064 Kč | 1 064 619 Kč | 2 635 454 Kč |
| Nejhorší | 333 148 Kč | 1 038 206 Kč | 2 480 836 Kč | |
| Rozdíl | 7 915 Kč (-2,32 %) | 26 413 Kč (-2,48 %) | 154 617 Kč (-5,87 %) | |
| 36 000,00 Kč | Nejlepší | 511 596 Kč | 1 602 504 Kč | 3 966 982 Kč |
| Nejhorší | 499 723 Kč | 1 557 310 Kč | 3 721 255 Kč | |
| Rozdíl | 11 873 Kč (-2,32 %) | 45 194 Kč (-2,82 %) | 245 727 Kč (-6,19 %) | |
| 48 000,00 Kč | Nejlepší | 682 225 Kč | 2 140 389 Kč | 5 298 510 Kč |
| Nejhorší | 666 297 Kč | 2 076 413 Kč | 4 961 673 Kč | |
| Rozdíl | 15 928 Kč (-2,33 %) | 63 975 Kč (-2,99 %) | 336 836 Kč (-6,36 %) |
A nakonec opět graf vývoje hodnoty portfolia při ročních investicích:
Výpočty jsem provedl také pro půlroční frekvenci nákupů, ale rozdíl oproti roční frekevnci by opravdul zanedbatelný. Každopádně platí, že půlroční frekvence nákupů by byla v konečném součtu variantou, jenž je lepší než roční, ale stále horší než měsíční.
Tip Rozbitého prasátka: Všechny podklady a výpočty naleznete ke stažení v předplatitelské sekci na kanálu herohero.
Nejlepší poskytovatel DIP na ETF - tabulka výpočtů
Pro úplnost přikládám také kompletní tabulku s výsledky. Do výsledků jsem kromě finalistů přidal také jednoho “ideální poskytovatele”, který nemá žádný průběžný poplatek, žadnou přirážku ke kurzu u měnové konverze a pouze minimální poplatek za nákup.
Nejlepší poskytovatel DIP na podílové fondy
Původně jsem si myslel, že udělám vyhodnocení i nejlepšího poskytovatele na podílové fondy. Zorientovat se v nabídce a cenících jednotlivých poskytovatelů je nicméně takřka nemožné.
Vedou mě k tomu tyto důvody:
- Zdá se, že někteří poskytovatelé nemají sebemenší motivaci vytvořit přehledný seznam fondů.
- Ani ze seznamů není jasné, které podílové fondy spadají do nabídky DIP a které nikoliv.
- Informace o výši minimální investice (např. min 3000 Kč měsíčně, nebo 5000 Kč jednorázově) se liší od parametrů pro DIP (min. 500 Kč).
- Extrémně nepřehledné ceníky, mnohdy s uvedeným rozpětím ceny pro koncové investory.
Využít podílové fondy pro DIP nicméně nezavrhuji.
Dobré řešení pro DIP se dá poskládat z podílových fondů, ale dá to velkou práci a musíte věřit, že byl vybrán opravdu ten nejvýhodnější fond pro vás, nikoliv pro zprostředkovatele (jak z hlediska ceny, tak z hlediska výnosu při podstoupeném riziku, viz skvělý článek od Skejwina).
Podílové fondy mají svá specifika a bohužel nebývají zdaleka tak transparentní jako u ETF fondy. Při výběru kvalitního fondu a manažera hraje roli spíše štěstí, čehož si ve své fantastické studii všímají Fama a French.
Stále však věřím, že nízkonákladový podílový fond (ideálně indexový), který sjednáte (třeba i s využitím poradce) za rozumný nebo téměř nulový, pouze administrativní poplatek, může být vhodným produktem do DIP.
Někteří poskytovatelé nyní nabízí dočasné, nebo i trvalé slevy na poplatku pro DIP, které mohou podílové fondy ještě více přiblížit řešením přes ETF.
Avšak výběr “nejlepšího” poskytovatele nechám na každém z vás.
Nejlepší poskytovatel DIP na předpřipravená portfolia
Pro začínající investory může být vhodné využít pro DIP řešení s předpřipraveným portfoliem. Jednotlivé poskytovatelé mohou nabízet jedno, nebo i několik takto předpřipravených portfolií.
Při výběru vhodného portfolia se bere v úvahu několik faktorů:
- Rizikový profil: Vaše ochota a schopnost přijímat investiční rizika (konzervativní, vyvážené nebo dynamické portfolio).
- Časový horizont: Jak dlouho chcete investovat (krátkodobé, střednědobé, dlouhodobé investice).
- Preference: Např. zaměření na udržitelné investice, regionální rozložení apod.
Na základě těchto vstupních parametrů vám poskytovatel automaticky navrhne a spravuje portfolio, které je přizpůsobeno vašim osobním preferencím a potřebám. Výhodou tohoto řešení je, že za vás platforma automaticky rebalancuje portfolio, čímž udržuje optimální rozložení investic dle původního plánu. V ideálním případě i snižuje investiční riziko dle vašeho horizontu.
V seznamu poskytovatelů, kteří nabízí předpřipravená portfolia, se nacházejí tyto společnosti:
- Colosseum, a.s.
- EnCor Asset Management, investiční společnost, a.s.
- Fondee a.s.
- IN Equity Czech Republic, o.c.p., a.s.
- WOOD Retail Investments a.s. (Portu)
Colosseum, a.s. – nabízí své strategie ivy. Součástí nabídky je jednu konzervativní, jedno vyvážené a jedno odvážnější předpřipravené portfolio. Ačkoliv by se mělo jednat o ETF portfolia, a tudíž vcelku levné řešení, opak je pravdou. Nabídka této společnosti je spojena s vysokými poplatky.
*Zdroj: Colloseum a.s.
*Zdroj: Colosseum a.s. – Ceník
EnCor Asset Management, investiční společnost, a.s. – již v popisu tohoto poskytovatel v dřívější kapitole jsem nastínil, oč se jedná. V rámci svého programu EnCor- Renta nabízí “portfolio” složené z jednoho konzervativního a jednoho dynamického podílového fondu, mezi nimiž se složení rozkládá na základě několik faktorů.
Účtován je vstupní poplatek ve výši max. 3 % z hodnoty investice a následně se platí poplatek uvnitř obou zmíněných podílových fondu. Průběžný poplatek je shodný a to 1,25 % p.a. a navíc je účtován u obou fondů ještě výkonnostní poplatek ve výši 10 % z kladného ročního výnosu (princip high-water mark).
Opět se jedná o poměrně drahé řešení. Jde to i levněji.
IN Equity Czech Republic, o.c.p., a.s. – jejich program In Equity Renta staví na portfoliovém přístupu s postupným snižováním rizika, na základě toho, v jaké fázi se investor nachází. Portfolia jsou složená z ETF, ale o jejich detailu se toho člověk moc nedozví.
Transparentně však uvádí poplatky spojené s jejich nabízeným programem. Až 5 % vstupní poplatek a poplatek za správu o velikosti 1,90 % p.a. je diskvalifikuje hned na startu. Nezachrání to ano aktuálně nabízená akce, kde na prvních 10 let poskytují slevu 50% na vstupní poplatek a od 10 roku dokonce 100%.
A tím se dostávám k vítězům – těmi jsou Portu a Fondee.
Oba poskytovatelé nabízí stejnou nabídku a to předpřipravená portfolia na míru (ve více variantách, víceméně rozděleny podle rizikovosti) s jednotným poplatek za správu o velikosti 0,50 % p.a. Žádné další poplatky účtovány nejsou.
Osobně mám více raději Portu a to nejen díky širší nabídce, ale hlavně díky tomu, že jejich nejrizikovější portfolio více reflektuje rozložení dle aktuální tržní kapitalizace. U Fondee lze pozorovat větší aktivní přístup u sklady portfolia, hlavně tedy nadvážení evropských akcií.
Nejlepší poskytovatel DIP na individuální akcie
Individuální akcie lze vybírat u těchto poskytovatelů:
- Česká spořitelna, a.s.
- Fio banka, a.s.
- Patria Finance, a.s.
- Raiffeisenbank a.s.
- UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s.
- WOOD Retail Investments a.s. (PORTU)
Z pohledu výběru individuálních akcií bych preferoval klasické a zavedené obchodníky s cennými papíry jako jsou Patria nebo Fio. Asi bych se vyhnul klasickým bankovním institucím a jakémukoliv poskytovateli, jenž má průběžný poplatek za správu (Portu).
Pro české akcie bude jednoznačně nejlevnější a daňově také nejvýhodnější nákup u Fio. Pro zahraniční akcie nechám výběr na každém z vás.
S pořadím (nejen u akcií) by určitě hodně zamíchal vstup zahraničního low-cost brokera XTB, kde uvedení DIPu zvažují.
Nejlepší poskytovatel DIP na individuální dluhopisy
Se seznamu poskytovatelů nabízející nákup individuálních dluhopisů lze aktuálně nalézt pouze klasické bankovní instituce:
- Česká spořitelna, a.s.
- Fio banka, a.s.
- J&T BANKA, a.s.
- Patria Finance, a.s.
- UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s.
Výběr nejlepšího poskytovatele bude hodně záležet na velikosti nabídky a poplatcích. Obecně lze říct, že investoři rádi nakupují dluhopisy u Fio, ale nabídka J&T banky nemusí být k zahození. Opět bude záležet na osobních preferencích.
Závěrečné hodnocení
Dlouhodobý investiční produkt (DIP) přinesl čerstvý vítr do toho, jak investovat na vlastní pěst s podporou státu. Díky své flexibilitě a velmi rozmanité možnosti volby investiční strategie může DIP zaujmout jak zkušené investory, tak začátečníky.
Při správném výběru poskytovatele a produktů uvnitř DIP se jednoznačně jedná o poplatkově výhodnější variantu než DPS. Každá ušetřená desetina procenta na poplatcích hraje v dlouhodobém horizontu zásadní roli. Existují studie, které dokonce tvrdí, že nejlepším prediktorem budoucích výnosů jsou právě náklady fondu.
Pokud se stále nemůžete rozhodnout, zda využít DIP, nebo zůstat v DPS, v tomto článku DIP vs. DPS vám přináším srovnání obou produktů a přináším návod, jak nad celým rozhodovacím procesem přemýšlet.
Vybrat jednoho jediného nejlepšího poskytovatele DIP je nemožné. Výběr poskytovatele by měl být vždy individuální, a to na základě vašich vlastních potřeb a preferencí.
Výběr nejlepších poskytovatelů dle redakce Rozbitého prasátka je následující:
| Nejlepší poskytovatel DIP na ETF | Patria |
| Nejlepší poskytovatel DIP na podílové fondy | Nehodnoceno |
| Nejlepší poskytovatel DIP na předpřipravená portfolia | Portu |
| Nejlepší poskytovatel DIP na individuální akcie | Fio |
| Nejlepší poskytovatel DIP na individuální dluhopisy | Fio / J&T |
V přehledu nejlepších poskytovatelů DIP jsem ukázal, jakým způsobem uvažovat o výběru a jak vyhodnotit výhodnost nabídek jednotlivých poskytovatelů. Výsledné řešení je nakonec ale na každém z vás.
Souhlasíte s výběrem? Máte jiné preference? Líbí se vám článek? Pište do komentářů nebo na mail [email protected]!
Na vaše dotazy pravidelně odpovídáme v livestreamu na platformě herohero.
Autorem článku je Mario Ulivelli.
Děkuji za perfektní srovnání. Je v tom konečném porovnání DIP pro ETFka zahrnutý i vliv poplatku za měnovou konverzi? Když se podívám, tak mi není jasné, proč Portu/Cyrrus vychází hůře (s ročním poplatkem 0.5% + konverze 0.20%) než Patra, kde je ročně 0.12%+0.4% za každý nákup, ale navíc tam je ještě těch 1.5% za měnovou konverzi.
Díky.
Portu/Cyrrus nemají přirážku za směnu (dle ceníku) a převod dělají za aktuální tržní kurz. U nich je pouze poplatek 0,5% z objemu pod správou (správcovský poplatek) a nic víc. Za jaký přesný kurz je dělána směna nevím, odchylka od středového kurzu tam bude, ale bude minimální. Patria vychází lépe, protože nelze sčítat jednotlivé poplatky. Poplatek z objemu pod správou (správcovský poplatek) má zásadní vliv, protože se platí z celkového majektu. Kdežto poplatky za měnovou konverzi a poplatek za nákup se platí jen z aktuální investované částky. Takže díky tomu, že Patria má menší správcovský poplatek, vyjde lépe. Na krátkém horozontu… Číst vice »
Rozumím, moc díky za odpověď.
Dobrý den,
je možné v rámci DIPu odprodávat aktiva?
např.: prvních několik let budu nakupovat ETF sledující index S&P 500. A časem se rozhodnu, že nechci být zainvestovaný pouze v USA.
Je možné nakoupená aktiva v rámci DIPu prodat a za peníze z prodeje nakoupit třeba index sledující celosvětové ETF?
Děkuji za odpověď, Michal
Ano, je možné prodávat a nakupovat jak je libo. Prostředky v tomto případě stále leží na „účtu“ s réžimem DIP.
Jediné co „nejde“ je vyvedení prostředků mimo réžim DIP (byť jen jediné koruny). Respektive se to bere jako porušení podmínek a předčasné zrušení DIP se všemi následky.
Dle vyjádření bankéře v ČS už investice v cizí měně v rámci DIP fungují. Aplikuje je standardní ceník pro investice a kurzový lístek pro převody měn. Tzn. nákup ETF za lidových 12 EUR a konverze CZK/EUR za přibližně 2.5%
Díky za info. Asi je to tak 🙂
Vidím, že už i změnili informace na svých stránkách. Každopádně i když se zdá dle ceníku, že nemají žádná správcovský poplatek, poplatek za nákup je vyšší než u Fio. Nabídka ČS DIP asi nijak neovlivní pořadí.
Ale je možné, že přijdou s nějakou slevou na DIP, nebo jinou marketingově zajímavou akcí.
Mělo by to jít dokonce rovnou v EUR/USD. Při zadání pokynu mi jde nahoře vybrat vypořádající účet jakýkoli ze všech účtů, co mám. Tedy i cizoměnový. Takže poslat eura směněná jinde a nakoupit by mělo jít, stejně jako při běžné investici. Pak je nabídka Patria/ČS při ročním nákupu téměř stejná.
U RB směna 0,9% – Nákup cp v USD, EUR přímo z korunoveho účtu v rámci DIP přirážka ke stredovemu kurzu je pouze 0,9 % (FAQ)
Ano, tuto informaci doplnili do FAQ teprve nedávno. V době psání článku nebyla tato informace dostupná a ani dnes ještě není součástí oficiálního ceníku pro DIP.
Každopádně vliv na pořadí výběru poskytovatelů to nemá. Jen se Raiffeisenbank ještě více příblížila „vítězům“ a stále se jedná o rozumnou a dobrou volbu pro DIP.
Tak jsem se opět utrvdil v tom, že nejlepší DIP nabízí Fio. Jen člověk musí dělat nákup 1x ročně a posílat přímo třeba EURa. Není to pro mne žádný diskomfort a jsem s poplatky na absolutním minimu.
Jj. Pokud se nepletu, autor ve svém perfektním článku (díky za vynaložené, nemalé úsilí) pozapomněl na variantu směny jinde za dobrý kurz a zaslání cizí měny do DIP. Pak Fio vychází o dost lépe (dostává se na špici).
Skvela prace, diky za to!
DĚKUJEME ZA SROVNÁNÍ.
Hned posílám kamarádům co to řeší. Hlavně zadarmo
Článek poměrně podrobný a určitě užitečný, jen porovnání vůbec nezohledňuje možnost peníze vyměnit někde na službě typu Revolut, Easychange apod a do DIPu již poslat přímo EUR/USD. Rázem pak vyjde FIO výhodněji než Patria…
V článku je tato možnost zmíněna, ale je pravda, že propočty dělané nebyly. Důvody jsou tři: Jednoduchost a automatizace celého nákupního procesu. Nemožnost dělat směnu jinde pro příspěvky zaměstnavatele. Posledním důvodem je, že by rozsah článku byl extrémní a nikdy by to nečetl. Ve skutečnosti by tak zřejmě bylo nejefektivnější mít DIPy dva, jeden na příspěvky zaměstnavatele (asi Patria) a druhé Fio na vlastní příspěvky. Vše ale záleží na oněch ostatních faktorech, jako je velikost vkladu, frekvence nákupu a délka investičního horizontu. Je ale možné, že v budoucnu vyjde článek na téma „jak neefektivněji pracovat s DIP“, ve kterém bude… Číst vice »
Uvažuji stejně. Na příspěvky zaměstnavatele používám zatím Portu, druhý si zřídím se vkladem rovnou v EUR.
Více DIPů bych viděl i jako výhodné. V případě nutné potřeby výběru jde zrušit např. jen jeden a další běží bez sankcí dál.
S výhodností více DIPů při jejich rušení určitě souhlas.
Jinak dát příspěvek zaměstnavatele např. do Portu a své vlastní peníze do FIO se čistě z hlediska poplatků nevyplatí ani pokud by opravdu konverze u Portu byla za střed. Poplatek půl procenta ročně vyrovná špatný kurz FIO po pěti šesti letech a pak už jen ukrajuje.
Jelikož úplně minimální doba investice je 10 let a pro většinu lidí víc, tak nulový pravidelný poplatek za vedení vyhraje v podstatě vždy…
Teda doplním, že uvažuji jeden roční nákup, pokud např. zaměstnavatel posílá příspěvky měsíčně, může být situace jiná. Pro pravidelné měsíční investice není FIO asi moc vhodné.
Děkuji za velmi podrobné srovnání. Z diskusí na toto téma Fio vycházelo nejlépe, ale samotnému se mi to nechtělo počítat. Začal jsem o fiu celkem pochybovat, když jsem si tam poslal z revolutu eura a příspěvek zaměstnavatele jsem směnil přímo na Fio. Rázem je z 98 tisíc (50 zaměstnavatel + 48 já) necelých 95,5 což se mi zdá velmi špatné. Nicméně jsem si říkal, že v dlouhodobém horizontu by měl tento vstupní resp. směnný poplatek porážet ten průběžný a zdá se, že tomu tak opravdu je. 🙂
Ano, pokud to dám do kalkulačky výpočtů, tak ten poplatek +- sedí. Samozřejmě záleží na aktuálním kurzu. Ale ty rozdíly mezi Fio a Patria jsou na všech horizontech minimální při roční frekvenci nákupů (98 000 Kč ročně): 10 letý – 1 387 046,90 Kč vs 1 396 019,02 Kč (Fio vs Patria) 15 letý – 2 599 737,20 Kč 2 606 340,47 Kč 20 letý – 4 381 577,12 Kč 4 374 100,74 Kč 25 letý – 6 999 684,53 Kč 6 956 039,91 Kč 30 letý – 10 846 543,27 Kč 10 727 145,09 Kč A pokud srovnáme Fio… Číst vice »
Dobrý den, díky za parádní článek. Osobně se rozhoduji mezi Patrií a Portu, ale co mi ještě vrtá hlavou je úplné finále – tedy VÝBĚR prostředků z DIP po min 10 letech a po dožití 60 let věku. Čistě hypoteticky, kdyby člověk chtěl vybrat kompletní částku, tedy prodat třeba všechna ETF v jeden den a nechat si pak převést utržené peníze na účet vedený u české banky v CZK – existuje nějaké srovnání poplatků za tento úkon? Přijde mi, že v ceníku u Patrie je nepříjemnost, že prodej berou jako prodej klasické akcie a poplatek je tam složen ze dvou… Číst vice »
Ano, prakticky máte pravdu. V tomto ohledu je to na Portu výhodnější. Směna u Portu na z EUR na CZK by proběhla, ale za lepší kurz. Avšak co bude za x let nevíme. Každopádně u Patria můžete mít i EUR účet a při prodeji není potřeba směňovat na CZK přímo u Patria. Můžete si nechat EUR, převést je jinam a tam udělat směnu. A třeba v té době už budeme mít EURo, nebo třeba žádné EURo nebude a bud ejiná společná měna 🙂 Je to ošemetné celé toto plánování, protože ani poplatky nemusí vydržet nízké/vysoké a budeme měnit, nebo zřizovat… Číst vice »