P
řidáním faktorového ETF do svého portfolia můžete zvýšit jeho výnosnost i diverzifikaci a zároveň snížit riziko. Vyberte si ty nejlepší faktorové ETF fondy pro rok 2025. Jak na to? Detailní rozbor jednotlivých faktorových ETF fondů najdete v následujícím článku!
Nejlepší faktorová ETF
Investování je rizikové a může vést ke ztrátě kapitálu. Některé odkazy v článku mohou být předmětem affiliate marketingu. Přečtěte si, jak Rozbité prasátko vydělává peníze!
Faktory, faktorové investování a faktorové ETF fondy
Jaké existují nejlepší faktorové ETF fondy? A co to vlastně jsou faktorové ETF fondy a faktorové investování? Lze získat přidáním faktorového ETF fondu do portfolia něco navíc, a měli by investoři o této možnosti vůbec při sestavování portfolia uvažovat?
Odpovědět na tyto otázky není jednoduché. O faktorovém investování se do podrobna dočtete v tomto článku, jednotlivé faktory tzv. “smart beta” strategie poté detailně rozebíráme zde.
Faktorové investování
Ve stručnosti lze faktorové investování popsat takto:
Myšlenka faktorového investování je založena na principu identifikace a výběru konkrétního rizika, které je spojeno s vyšším očekávaným výnosem.
Investování podle faktorů je postaveno na úmyslném nadvážení (či příklonu) konkrétních aktiv (s konkrétními riziky) nad jejich tržní váhu za účelem získání prémie (nadvýnosu, nebo-li alfy) z tohoto nezávislého zdroje rizika, známého také jako rizikový faktor.
Samozřejmě platí, že pomocí faktorového investování podstupujete vyšší investiční riziko s vyšším potenciálním (ale nikoliv garantovaným) ziskem. Existují historicky i velmi dlouhá období, kdy se vybraným faktorům nedařilo (viz např. Value faktor). Faktorové investování se navíc nachází na pomezí aktivního a pasivního investování a tudíž lze tvrdit, že jde o složitější a pokročilejší investiční přístup. Než zařadíte faktorové ETF fondy do svých portfolií, dobře zvažte všechny výhody, nevýhody i své znalosti problematiky.
Známé faktory
Co se týče samotných faktorů (charakteristik) pak se v akademické literatuře nejčastěji objevují tyto:
- faktor tržní (Beta)
- faktor hodnotový (Value),
- faktor velikosti (Size),
- faktor ziskovosti (Profitability),
- faktor volatility (Volatility),
- faktor investic (Investment),
- faktor kvality (Quality),
- faktor setrvačnosti (Momentum).
To je však jen zlomek všech známých faktorů. Faktorů obecně existuje obrovské množství (někdy se celá tato množina označuje jako “faktorová zoo”). Avšak jen malá hrstka faktorů obstála ve zkoušce časem a v teoretických a empirických důkazech o existenci vybraného faktoru. Většina z identifikovaných faktorů obvykle skončí jako podmnožina nebo důsledek již zavedených faktorů.
Aby se dalo očekávat, že prémie z faktoru přetrvá, měl by vybraný faktor splňovat těchto 5 základních kritérií. Faktor musí být:
- Perzistentní (Persistent) – faktor přetrvává napříč dlouhými časovými obdobími a různými ekonomickými režimy. Funguje jak v časech růstu, tak v časech recese, vysoké inflace, války atd.
- Všudypřítomný (Pervasive) – faktor musí existovat napříč geografickými oblastmi, ale také různými sektory. Nesmí se tedy stát, aby faktor fungoval pouze v Americe, ale né v Evropě. Nebo aby faktor fungoval pouze nad energetickým sektorem, ale né ve zdravotnictví.
- Robustní (Robust) – faktor přetrvává pro více různých definic (např. hodnotová prémie existuje, ať už je měřena poměrem ceny k účetní hodnotě (price-to-book), ziskům (price-to-earnings), cash flow a nebo tržbám).
- Investovatelný (Investable) – faktor platí nejen na papíře, nejen teoreticky, ale je také možné provést jeho reálnou implementací s přihlédnutím ke skutečným možným problémům, které mohou nastat v rámci implementace (jako jsou například náklady na obchodování, nebo samotná uchopitelnost myšlenky a její převedení do formy pravidel a algoritmů)
- Intuitivní (Intuitive) – existují logické důvody, proč bychom existenci faktoru očekávali na základě rizika nebo chování.
Právě vyjmenované faktory obstály v těchto kritériích nejlépe. I proto se zaměříme primárně pouze na ně (s výjimkou tržního faktoru, který je reprezentován typickým akciovým fondem). Pokud vás téma faktorového investování zaujalo a chcete se dozvědět více, přečte si náš úvod do faktorového investování, ve kterém jsme teorii detailně popsali a vysvětlili.
Dostupné indexy
Dříve, než se pustíme do tipů na konkrétní faktorové ETF fondy, pojďme si projít jednotlivé indexy, které expozici na faktory sledují.
Hodnotový faktor (Value)
MSCI World Enhanced Value Index
- Index se zaměřuje na firmy velké (Large Caps) a střední (Mid Caps) velikosti z rozvinutých trhů (Developed Markets).
- Rozvíjející se země (Emerging Markets) tedy nejsou zastoupeny, podobně jako je tomu u MSCI World indexu.
- Z pohledu metodologie je pak hodnotový faktor vypočítán na základě Price-to-Book Value (P/B) , Price-to-Forward Earnings (P/E) a Enterprise Value to-Cash flow from Operations.
- Ostatní faktory jako velikost, ziskovost nebo momentum nejsou brány v potaz, což může (ale nutně nemusí) být na škodu.
MSCI World Value Exposure Select Index
- Jedná se o index, kde kromě hodnotového faktoru hraje roli také faktor kvality. Více se můžete o metodologii indexu dozvědět v oficiální dokumentaci.
- Hodnotová prémie je mnohem silnější, pokud se používá společně s dalšími faktory jako je faktor ziskovosti nebo kvality. Kombinace těchto faktorů je ještě zřetelnější u společností s velkou tržní kapitalizací, což činí tento index zajímavějším.
- Menší výtkou pak může být, že metodika indexu kvality od společnosti MSCI není nejlepším způsobem, jak zachytit faktor kvality. Avšak i v akademické sféře převládají rozdílné názory, jaký je ideální přístup k zachycení faktoru kvality. I přes tyto nedostatky jedná se o poměrně dobrý způsob, který je založen na vysoké návratnosti vlastního kapitálu (ROE) firem, stabilním meziročním růstu zisků a nízké finanční páce.
- Výběrem toho indexu a díky kombinaci faktorů by se mělo teoreticky dosáhnout investování do společností, které vykazují relativně vyšší expozici vůči hodnotovému faktoru a zároveň se snažit vyhnout nekvalitním společnostem.
Faktor setrvačnosti (Momentum)
- Index MSCI World Momentum vychází z mateřského indexu MSCI World, který se zaměřuje na firmy velké (Large Caps) a střední (Mid Caps) velikosti z rozvinutých trhů (Developed Markets).
- Rozvíjející se země (Emerging Markets) tedy nejsou zastoupeny, stejně tak jako je tomu u MSCI World indexu.
- Index je navržen tak, aby odrážel výkonnost momentové strategie tím, že klade důraz na akcie s rostoucí cenovou setrvačností při zachování přiměřeně vysoké likvidity, investovatelnosti (nákladovosti) a přiměřené obrátkovosti indexu, neboli ne moc velkým a častým změnám v indexu.
- Hodnota setrvačnosti (momentum) každé akcie je určena na základě předchozí výkonnosti kombinací vývoje ceny za posledních 12 a 6 měsíců. Následně je hodnota setrvačnosti upravena o riziko, aby se určilo výsledné skóre setrvačnosti akcie.
- Akcie s nejvyšším skóre setrvačnosti jsou zahrnuty indexu MSCI Momentum, jenž obvykle zahrnuje přibližně 30 % všech akcií v mateřském indexu MSCI World.
- Jednotlivé akcie v indexu jsou váženy součinem jejich skóre setrvačnosti a jejich tržní kapitalizací. Maximální hodnota váhy jedné akcie v rámci indexu je pak omezena na 5 %.
- Index je rebalancován pololetně. Avšak může docházet i k ad-hoc rebalancování, které je vyvoláno nárůstem volatility na trhu.
- Pro ty, koho by zajímala daná metodologie do detailu, přidávám i odkaz na oficiální dokumentaci.
- U tohoto indexu platí to stejné co v předchozím případě s jediným rozdílem, že mateřský index zde není MSCI World, ale MSCI Europe.
- U tohoto indexu platí to stejné co v prvním případě s jediným rozdílem, že mateřský index zde není MSCI World, ale MSCI USA.
Faktor velikosti (Size)
Jelikož tržních indexů zaměřených na různé velikosti společností je podstatně více než ostatních faktorů, již brzy najdete detailní popis indexů a jejich rozbor v samostatném článku!
Faktor velikosti a hodnoty (Small Cap Value)
V chystaném článku o nejlepších ETF na malé firmy (Small Cap) naleznete pouze fondy, které jsou zaměřeny jen na velikost firem (faktor velikosti) bez přihlédnutí k ostatním faktorům.
Avšak velikost firmy sám o sobě není tím, na co by se investoři se svou faktorovu expozicí měli zaměřit. Zásadní je vzít v potaz také další faktory a kombinovat faktor velikosti s jinými faktory jako, je například hodnotový faktor (Value), faktor ziskovosti (Profitability), nebo kvality (Quality).
Faktor velikosti pak slouží jako výborný katalyzátor ostatních faktorů a například kombinace malých hodnotových firem je dlouhodobě jednou z nejvýnosnějších tříd aktiv.
MSCI USA Small Cap Value Weighted Index
- Tento index vychází z tradičního mateřského indexu MSCI USA Small Cap, který je vážený tržní kapitalizací a který zahrnuje americké akcie firem s malou tržní kapitalizací.
- Index převažuje každou akcii z mateřského indexu tak, aby zdůraznil akcie s nižším oceněním.
- Váhy jednotlivých akcií v indexu jsou určovány na základě fundamentálních účetních údajů, nikoliv na základě tržních cen. Konkrétně se zkoumají data o prodejích, účetní hodnotě, zisku a peněžních výnosech firem.
- Hodnotově vážený index nejprve vypočítá váhu (nebo tříletou průměrnou váhu) pro každou účetní proměnnou pro každou akcii nezávisle. Tyto hodnoty se pak zprůměrují a určí se konečná váha hodnoty na úrovni akcii.
- Index se rebalancuje pololetně v květnu a v listopadu.
- Pro detaily ohledně metodologie pro hodnotově vážený index (Value Weighted Index) přidávám i odkaz z oficiální dokumentace.
MSCI Europe Small Cap Value Weighted
- U tohoto indexu platí to stejné co v předchozím případě s jediným rozdílem, že mateřský index zde není MSCI USA Small Cap, ale MSCI Europe Small Cap Index.
Faktor nízké volatility (Low Volatility)
- Index vychází z mateřského indexu MSCI World, který se zaměřuje na firmy velké (Large Caps) a střední (Mid Caps) velikosti z rozvinutých trhů (Developed Markets).
- Cílem indexu je reflektovat výkonnostní charakteristiku mateřského indexu za využití strategie minimálního rozptylu. To vše pro dosažení nejnižšího absolutního rizika (v rámci předem daných omezení).
- Historicky má index menší faktor beta (tržní faktor) a menší volatilitu než mateřský index.
- Všechny indexy minimální volatility jsou rebalancovány (nebo znovu optimalizovány) pololetně v květnu a listopadu. Indexy mohou být také optimalizovány pro různé měny.
- Detaily ohledně metodologie z oficiální dokumentace k přečtení v odkazu.
MSCI World Minimum Volatility EUR
- Tento index má stejné vlastnosti jako MSCI World Minimum Volatility jen s tím rozdílem, že je podkladová měna fondu euro. Vhodné pro investory, kteří požadují zajištění do EUR.
MSCI Emerging Markets Minimum Volatility Index
- Index vychází z mateřského indexu MSCI Emerging Markets Index, který se zaměřuje na firmy velké (Large Caps) a střední (Mid Caps) velikosti z rozvíjejících se trhů (Emerging Markets).
- Zbytek vlastností je stejný jako v předchozích případech.
MSCI Europe Minimum Volatility Index
- U tohoto indexu platí to stejné co v předchozích případech s jediným rozdílem, že mateřský index je MSCI Europe Index.
- U tohoto indexu platí to stejné co v předchozích případech s jediným rozdílem, že mateřský index je MSCI USA Index.
- Index nízké volatility S&P 500® měří výkonnost 100 nejméně volatilních akcií v indexu S&P 500. Index má jako benchmark strategie s nízkou volatilitou nebo nízkou variabilitou pro americký akciový trh.
- Jednotlivé akcie v indexu jsou váženy vzhledem k inverzní hodnotě jejich odpovídající volatility, přičemž nejméně volatilní akcie mají nejvyšší váhu.
- Na základě volatility je vybráno 100 nejméně volatilních akcií z indexu S&P 500 a následně jsou tyto akcie váženy podle inverzní hodnoty jejich volatility měřené směrodatnou odchylkou za posledních 12 měsíců.
- Rebalancování je prováděno čtvrtletně v únoru, květnu, srpnu a listopadu.
- Detaily ohledně metodologie naleznete v oficiální dokumentaci.
S&P 500 Minimum Volatility Index
- Tento index je navržen tak, aby odrážel akciovou strategii řízené volatility, která se snaží dosáhnout nižšího celkového rizika měřeného standardní odchylkou než má mateřský index S&P 500.
- Index se snaží dosáhnout nižší volatility charakteristik, jako je expozice vůči sektorům a faktorům, které jsou podobné jako u indexu S&P 500.
- Index má proto nižší chybu sledování indexu S&P 500 než strategie s nízkou volatilitou (viz. předchozí index), které nejsou nijak omezeny.
- Maximální váha akcie v indexu je 20násobek její váhy v indexu S&P 500 nebo 2%, podle toho, která hodnota je nižší.
- Minimální váha akcie v indexu je 0,05 %.
- Váhy sektorů jsou omezeny tak, aby se pohybovaly do pěti procentních bodů odpovídajících vah v indexu S&P 500. Jinými slovy, maximální (minimální) váha sektoru je maximálně o pět procentních bodů vyšší (nižší) než jeho váha v mateřském indexu.
- S výjimkou cenové volatility je expozice vůči všem ostatním rizikovým faktorům dle definice Northfield omezena na 0,25 směrodatné odchylky ve vztahu k indexu S&P 500.
- Rebalancování je prováděno pololetně v březnu a září. Maximální změna v indexu je omezena v obou směrech (jak přidání tak odebrání) maximálně na 20%.
- Detaily ohledně metodologie naleznete v oficiální dokumentaci.
Faktor kvality (Quality)
- Index vychází z mateřského indexu MSCI World, který se zaměřuje na firmy velké (Large Caps) a střední (Mid Caps) velikosti z rozvinutých trhů (Developed Markets).
- Cílem indexu je zachytit výkonnost kvalitních růstových akcií tím, že identifikuje akcie s vysokým skóre kvality na základě tří hlavních fundamentálních proměnných: vysoké návratnosti vlastního kapitálu (ROE), stabilních meziročních zisků a nízké finanční páky.
- Indexy kvality doplňuje stávající faktorové indexy společnosti MSCI a může poskytnout účinnou diverzifikační roli v portfoliu faktorových strategií.
- Skóre kvality se vypočítá pro každý cenný papír jako kombinace skoré tří fundamentálních proměnných (rentability vlastního kapitálu, poměru dluhu k vlastnímu kapitálu variability zisků)
- Z těchto tří dílčích fundamentálních proměnných se vypočítá výsledný složený index kvality pro každý cenný papír. Poté jsou všechny složky mateřského indexu seřazeny na základě výsledného skóre.
- Indexy je konstruován a založeného na pevném počtu cenných papírů. Společnosti s nejvyšším skóre jsou zařazeny do indexu, přičemž cílem je dosáhnout vysoké expozice vůči faktoru kvality při zachování dostatečné tržní kapitalizace a počtu cenných papírů v indexu.
- Všechny cenné papíry způsobilé pro zařazení do indexu jsou váženy součinem váhy jejich tržní kapitalizace v mateřském indexu a jejich skóre kvality.
- Maximální váha je omezena na 5 %.
- Index je rebalancován pololetně, a to vždy k závěru posledního pracovního dne v listopadu a květnu.
MSCI World Sector Neutral Quality Index
- Pro tento index platí stejná pravidla jako v případě MSCI World Quality Indexu, s jediným rozdílem, že index se snaží být sektorově neutrální. V praxi to znamená, že váhy jednotlivých sektorů by se neměly nijak zásadně lišit od vah sektorů v mateřském indexu ani po zohlednění faktoru kvality.
- Maximální odchylka je stanovena na +/- 3 %
- Pro tento index platí stejná pravidla jako v případě MSCI World Quality Indexu, s jediným rozdílem, že mateřský index je zde MSCI Europe
MSCI Europe Sector Neutral Quality Index
- Pro tento index platí stejná pravidla jako v případě MSCI World Sector Neutral Quality Indexu, s jediným rozdílem, že mateřský index je zde MSCI Europe
- Pro tento index platí stejná pravidla jako v případě MSCI World Quality Indexu, s jediným rozdílem, že mateřský index je zde MSCI USA
MSCI USA Sector Neutral Quality Index
- Pro tento index platí stejná pravidla jako v případě MSCI World Sector Neutral Quality Indexu, s jediným rozdílem, že mateřský index je zde MSCI USA
Faktor ziskovosti (Profitability)
Pro samotný faktor ziskovosti neexistuje žádný významný index. Ziskovost firem je většinou zahrnuta pod faktorem kvality.
Faktor investic (Investment)
Pro samotný faktor investic neexistuje žádný významný index. Přístup, s jakým firma investuje, je většinou zahrnuta pod faktorem kvality.
Multifaktorové (Multifactor)
Vícefaktorový přístup umožňuje vyšší zachycení prémií oproti kombinacím s jedním fondem (pokud je dobře proveden). Důležitá je však provést kombinaci správných faktorů a zvolené metodologie.
Co se týče multifaktorových indexů zde je výběr poměrně široký a velmi různorodý. Hlavním problémem je fakt, že většina fondů a poskytovatelů si vytváří vlastní multifaktorový index dle vlastní metodologie. Následně je tento index používán pouze v rámci fondů (nejčastěji však pouze jednoho fondu) daného poskytovatele a metodologie indexu není sdílená mezi více poskytovateli.
V nabídce tak můžeme nalézt indexy od poskytovatelů jako je Goldman Sachs, JP Morgan, HSBC, Invesco, nebo také samozřejmě MSCI.
Mnohé nabízené indexy mají velmi úzké zaměření. Cílí například pouze na určitý region, nejčastěji USA, určitý sektor, velikost společností, nebo se svým zaměřením přiklání k ESG screeningu. Globálně zaměřené indexy jsou pak tyto:
MSCI World Diversified Multiple-Factor index
- Index vychází z mateřského indexu MSCI World, který se zaměřuje na firmy velké (Large Caps) a střední (Mid Caps) velikosti z rozvinutých trhů (Developed Markets).
- Cílem indexu je maximalizovat expozici vůči čtyřem faktorům – faktoru hodnoty (Value), setrvačnosti (Momentum), kvality (Quality) a velikost (Size). To vše při zachování podobného rizikového profilu jako u základního mateřského indexu.
- Index je rebalancován čtvrtletně, obvykle k závěru posledního pracovního dne v únoru, květnu, srpnu a listopadu.
JP Morgan Diversified Factor Global Developed (Region Aware) Equity index
- Index vychází z mateřského indexu FTSE Developed Index, který se zaměřuje na firmy velké (Large Caps) a střední (Mid Caps) velikosti z rozvinutých trhů (Developed Markets).
- Index klade důraz na akcie s vysokou expozicí vůči více faktorům. Konkrétně jde o faktor hodnoty (Value), ziskovosti (Profitability) a setrvačnosti (Momentum).
- Index uplatňuje rovnoměrnější vážení akcií a sektorů (Equal Weighted) než mateřský index, který je vážený tržní kapitalizací. Sektory jsou rovnoměrěji váženy na základě volatility, tedy ty více volatilní sektory mají nižší váhu (ochrana proti „bublinám“). Po tomto procesu následuje proces výběru akcií s vysokou expozicí vůči zvoleným faktorům.
Nejlepší faktorová ETF
Zde naleznete ty nejlepší akumulační a distribuční ETF fondy s faktorovým zaměřením.
Všechny ETF fondy jsou seřazeny dle stáří fondu. Článek o tom jak vybírat a vyhledávat ETF naleznete na tomto odkazu. Doporučujeme se s článkem seznámit.
Kvůli UCITS legislativě jsou do výběru zahrnuty pouze ETF fondy, které lze jednoduše pořídit v EU. ETF, která nesplňují UCITS regulaci (ETF s domicilem v USA), nebyla zahrnuta ani do širšího výběru.
| Název | ISIN | TICKER | Replikace | Velikost | TER | Měna | Založeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers MSCI World Value Factor UCITS ETF 1C | IE00BL25JM42 | XDEV | Fyzická (optimalizovaná) | > 2200M € | 0.25% | USD | 11.09.2014 |
| iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF | IE00BP3QZB59 | IS3S IWVL | Fyzická (optimalizovaná) | > 3300M € | 0,25% | USD | 03.10.2014 |
| SPDR MSCI World Value UCITS ETF Xtrackers MSCI World Value Factor UCITS ETF 1CSPDR MSCI World Value UCITS ETF | IE00BJXRT813 | WVAL | Fyzická (úplná) | > 60M € | 0,25% | USD | 02.09.2020 |
| Název | ISIN | TICKER | Replikace | Velikost | TER | Měna | Založeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers MSCI World Momentum Factor UCITS ETF 1C | IE00BL25JP72 | XDEM | Fyzická (optimalizovaná) | > 1400M € | 0.25% | USD | 05.09.2014 |
| iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF (Acc) | IE00BP3QZ825 | IWMO IS3R | Fyzická (optimalizovaná) | > 2700M € | 0,25% | USD | 03.10.2014 |
| Název | ISIN | TICKER | Replikace | Velikost | TER | Měna | Založeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF | IE00BSPLC413 | ZPRV | Fyzická (optimalizovaná) | > 500M € | 0.30% | USD | 18.02.2015 |
| SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted UCITS ETF | IE00BSPLC298 | ZPRX | Fyzická (optimalizovaná) | > 200M € | 0.30% | USD | 18.02.2015 |
| Avantis Global Small Cap Value UCITS ETF USD AccAvantis Global Small Cap Value UCITS ETF USD Acc | IE0003R87OG3 | AVWS | Fyzická (úplná) | > 150M € | 0,39% | USD | 03.10.2024 |
| Název | ISIN | TICKER | Replikace | Velikost | TER | Měna | Založeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF USD (Acc) | IE00B8FHGS14 | MVOL IQQ0 | Fyzická (optimalizovaná) | > 3000M € | 0.30% | USD | 30.11.2012 |
| Xtrackers MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF 1CXtrackers MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF 1C | IE00BL25JN58 | XDEB | Fyzická (optimalizovaná) | > 900M € | 0,25% | USD | 05.09.2014 |
| Název | ISIN | TICKER | Replikace | Velikost | TER | Měna | Založeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers MSCI World Quality Factor UCITS ETF 1C | IE00BL25JL35 | XDEQ | Fyzická (optimalizovaná) | > 2400M € | 0,25% | USD | 11.09.2014 |
| iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF (Acc) | IE00BP3QZ601 | IS3Q IWQU | Fyzická (optimalizovaná) | > 4000M € | 0.25% | USD | 03.10.2014 |
| Název | ISIN | TICKER | Replikace | Velikost | TER | Měna | Založeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bohužel, žádné ETF v nabídce není |
| Název | ISIN | TICKER | Replikace | Velikost | TER | Měna | Založeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bohužel, žádné ETF v nabídce není |
| Název | ISIN | TICKER | Replikace | Velikost | TER | Měna | Založeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Edge MSCI World Multifactor UCITS ETF USD (Acc) | IE00BZ0PKT83 | IFSW IBCZ | Fyzická (optimalizovaná) | > 600M € | 0.30% | USD | 04.09.2015 |
| JPMorgan Global Equity Multi-Factor UCITS ETF Accumulating | IE00BJRCLL96 | JPGL | Fyzická (úplná) | > 170M € | 0,20% | USD | 09.07.2019 |
| Název | ISIN | TICKER | Replikace | Velikost | TER | Měna | Založeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Franklin Emerging Markets UCITS ETF FLXE | IE00BF2B0K52 | FLXE | Fyzická (úplná) | > 46M € | 0,45% | USD | 17.11.2017 |
| iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF USD(Acc) | IE00BG0SKF03 | 5MVL | Fyzická (optimalizovaná) | > 330M € | 0.40% | USD | 06.12.2018 |
Tip Rozbitého prasátka: Námi preferované ETF fondy jsou v tabulkách zvýrazněny tučně.
Při výběru fondu uvažujeme replikační metodu, velikost fondu, poplatek za správu, dlouhodobou tracking rozdíl oproti indexu, sídlo fondu (daňová optimalizace uvnitř fondu), ale i cenu jednoho “kusu” vybraného ETF. Jednotková cena může hrát roli v případě nákupu za menší částky bez možnosti kupovat tzv. “frakce”.
Drobnou limitací u některých ETF může být jejich nedostupnost u některý brokerů, investičních aplikací nebo burzách, nebo nemožnost nakupovat vybrané ETF na frakce kvůli omezením ze strany brokera.
K výběru ETF je proto vždy potřeba přistupovat individuálně! Tento článek slouží pouze jako informační materiál, nikoliv jako investiční doporučení.
Kompletní seznam všech ETF fondů trackující celosvětové akciové indexy naleznete na následujících odkazech.
- Small Cap Value ETF
- Low Volatility ETF
- Quality ETF
- Multifactor ETF
Pokračujte ve čtení!
