Upřímně moc děkuju za obsáhlou odpověď, už mi to celé dává trochu víc smysl. 🙂

Ahoj Charlesi,
Díky za dotaz! Aby sis vypočetl budoucí potřebnou hodnotu, musíš zohlednit očekávanou inflaci. Řekněme, že dnes utratíš 30 000 Kč a chceš vědět, kolik budeš potřebovat peněz za 30 let při průměrné roční inflaci 3 %. Při takové inflaci by ekvivalentem bylo 72 000 Kč.

Při výpočtu spořicí míry však absolutní částky nehrají roli. Ať už investuješ 25 % z 30 000 Kč nebo 72 000 Kč, je to ve výpočtech jedno, protože relativně k tvým nákladům a investicím jde stále o stejnou procentuální hodnotu.

Se započtením rostoucí mzdy už je to trochu horší, a byť se může zdát, že mzdy nerostou tak rychle jako inflace, opak je pravdou. Reálné mzdy (očištěné o inflaci) vyrostly v Čechách od roku 1989 o asi 70 % a to ani nemluvím o tom, že ceny statků snad až na pár výjimek výrazně klesly. Vyděláváš dnes tak víc a můžeš si za to koupit víc věcí. Podobný trend bude nejspíše i pokračovat.

Inflace je navíc v těchto výpočtech spíše irelevantní. I kdyby byla v průměru 3 %, tak je to stejné jako rozdíl mezi spořicí mírou 25 % a 28 %. Jednoduchým zvýšením spořicí míry o inflaci ji lze zcela znegovat.

Posledním bodem k zamyšlení bych uvedl měnící se spotřebu. Ta je nejvyšší okolo 30.-40. roku života, kdy lidé platí hypotéky a zakládají rodiny. Dalo by se očekávat, že i ta se bude v důchodovém věku spíše snižovat.

Článek je výrazné zjednodušení výpočtu komplexní problematiky toho, kdy člověk může odejít do důchodu. Čísla mohou poskytnout zajímavou perspektivu, ale nejde o zákon tesaný do kamene. Nejlepší je si všechna čísla nasypat do Excelu a spočítat si různé scénáře (pesimistické, průměrné a optimistické). To dodá mnohem větší kontext k výpočtům.

Přeji úspěšné investování!